Terav küsimus, aga ma arvan, et nagu tarkvara kindlasti valmis ei ole, et ma arvan, et me oleme päris kaugel sellest, et tarkvara kuskil omale valmis oleks, et. Siin on kaks sihukest, ma arvan, et päris suurt asja, mis muutuvad maailmas praegu. Üks on kogu see Euroopa infrastruktuur, et me ikkagi opereerime täna kahekümne viiel turul. Varsti kuskil kolmekümnel, et selleks, et need turud ikkagi kokku tuua kõikide nagu riikide börsid, valuutad, maksud ja nii edasi. Et noh, sihukest asja ei ole, et sa lähed võtad mingi API ja, ja siis sul on need olemas. Et sa pead minema ükshaaval ja kõik need tegema, et ja teine kord sa pead siin nagu isegi nügima mingeid seadusi, et noh, seesama Eesti investeerimiskonto seadus on nagu täiesti absurdne. Et sa pead käima ja rääkima ja selgitama inimestele, miks see vajalik on, et investeerimisasutused saaksid pakkuda investeerimiskonto lahendusi ja noh, see trall on tegelikult paljudes riikides. Et üks pool on see kõik see int ka, et, et inimestel oleks liigipääs olemas ja teine pool on kasutaja kogemus. See, et kuidas siis ikkagi investeerid, et võime öelda, et noh, mingi kasutajakogemus on ju olenud siin, aga lõpuks me oleme ikkagi kohas, kus. Kakskümmend protsenti eurooplastest ainult oskab investeerida, et see ei näita tegelikult väga head kasutajakogemust, et ma arvan, et üks on see, et. Kuidas sa seda nii-öelda tavavana meetoditega hästi ehitad ja teine pool on siis, kuidas sa, ma arvan, et AI-d rakendad siin, et kui me nüüd vaatame tulevikku, siis ma arvan, et see AI osa mängib päris palju rolli siin. Ja see on nii behind the scenes nagu engine'i poole pealt, et see kõik juhtub ilusti kiiret ja mugavalt. Aga teiselt poolt ka see, et sina kui investor saaksid väga mõnusa personaalse kogemuse ja sinule arusaadav kogemuse, sest. Ma arvan, et paneme siia nüüd pukki Taavi ja, ja minu ema, siis suhteliselt radikaalsed erinevad kogemused võiks olla, onju, aga noh, täna väga ei ole.
Okei, me jõuame sinna AI ja kõige selle juurde ka, aga me peame nagu ikka juhatama kuulajale sisse korra selle, et. Lightyear-i eesmärk oli ehitada. Peamiselt Euroopa turu jaoks üks selline investeerimisplatvorm, mind oleks lihtne kasutada ja mis peamine, kus oleksid ülisoodsad tehinguhinnad, kui ma õigesti nüüd formuleerisin selle, et kas sa saad meile anda kuidagi nagu sellise ruumilise pildi, et kus te turu mõttes olete, et kas te olete üks kolmekümnest pisikesest tegijast, kes proovib siit nüüd läbi murda või te olete, ma ei tea, Interactive Progressi ära number kaks, umbes nagu Bolt on Uber number kaks või? Et kas sa suudad selle kuidagi panna mingisse perspektiivini, et kuulaja saab aru?
Proovime, ainult kui me mõtleme täna konkurentside peale, et kus, kus siis on meie konkurendid ja kus on raha. Siis põhimõtteliselt, ma ei tea, üheksakümmend midagi protsenti rahast on täna Euroopa pangas. Eestis on ta siin kuskil Swedbank, LHV, kedagi veel ja, ja siis on ülejäänud maailma pangad. Et kui ma tahan nagu siin magnituutidest rääkida, siis noh, Euroopas siin, minu arust isegi olid uudised, Swed ja LHV on need kuskil mingi neli miljardit kliendivarasid, on nendel, et see on. Me just rääkisime, et meil on umbes üks miljard ja kui see läheb nagu maailma vaatama, siis tegelikult on ikkagi, me räägime sadadest miljarditest väga paljudes erinevates pankades. Et see on see nagu skaala, kus, kus me täna opereerime, et Euroopa ei ole teinud seda switch'i pangalt investeerimisplatvormile. Et see on USA-s on ammu toimunud, eurooplased veel nagu kompavad seda, aga see muutus toimub praegu päris radikaalselt, et kui me vaatame, et, et neid nii-öelda uusi tegelasi tegelikult on suhteliselt vähe. Kes nagu päriselt oskavad üle Euroopa asju teha, sa tõid selle interakti broker'si välja. Väga võimekas asi, aga nagu sorry, aga normaalne inimene ei peaks seda nagu kasutama, see on ikkagi sihukene institutsionaalne tööriist, mis on. Väga-väga võimekas ja, ja loomulikult, kui sa tahad teha mingit Ungari forenti swap'i kuskil, siis see tundub nagu äge ja ta teeb seda, aga selleks. Sa ei, nagu sa ei peaks võtma kursuseid, et oska mingit tööriist ja kasutada tavainimesele, CFO-d ei ole fine, anna minna ja noh, neid inimesi, kes on rohkem kogenud olnud, kui tuld, aga, aga interakti broker's ta näiteks ei. Ta teeb sulle baas globaalse asja ära, et nad ei tee sulle ära seda nagu kohalikku asja, et. Et noh, alustame, kõik teavad, et kuidas, või noh, ma arvan, et paljud teavad, kuidas on siin mingid ette, Eesti ettevõtted on-board'ida siin, siin sihukene meeletu peavalu ja ta on peaaegu lihtsalt sellepärast, et noh. Interactive on väga-väga suur, sadud sadades miljardites nagu raha ja nende turg ei ole Eestis, need ei huvita tegelikult see Eesti ettevõte on ju, või Eesti investeerimiskontod ja asjad, et kõik see asi on nagu väga-väga keeruline, et. Et mul on väga palju respekti nende vastu, aga see on rohkem institutsionaalne, et me ei lähe ikkagi nagu põhimõtteliselt pangaraha vastu.
Ma arvan, et alustame sellest, et kõik meie investorid on meie kliendid, et inimesed päriselt kasutavad meid ja on mitte nagu hiljuti, vaid tegelikult juba pikalt kasutanud. Ja noh, mulle lihtsalt meeldib see, mis toode see on, mis kogemus see on ja nii edasi, et, et. Noh, see on seesama, et me kunagi alustasime, siis vaatasime, tõesti palju igasuguseid nagu variante on laua peal, et hakkame siis nagu kasutama midagi, mis oleks nagu hea ja siis tuleb välja, et ega ikka ei ole küll. Et nagu sul on nagu interaktiiv, kui sa mõtled Eesti mõistes, sul on see interaktiiv ja siis sul on nagu pangad nagu lot-matchels, on ju. Ja see on nagu sama on ka Ungaris ja, ja veel siin nagu põhimõtteliselt kolmekümnes riigis. Et nagu see, kes toob selle kasutajaliidese hinnad ja tegelikult globaalse ligipääsu neid instrumente peale ja teeb seda kohalikul viisil, et see on nagu võrdlemisi unikaalne meil ja noh. Ma arvan, et see on ka see viis, miks, ma arvan, et noh, investorist on kaks asja, üks on see, et nad alustavad toodetena, aga teine lõpuks on see multiplier, mida investor tahab tagasi saada, et nüüd pannes võib-olla sünnusuhu. Ma arvan, et keegi ei investeeri kunagi selleks, et lihtsalt raha kaotada, nad investeerivad ikkagi, VC töö on nagu, nagu mitmekordselt raha tagasi saada. Vaatame seda võimalust, mis Euroopas on täna, et turg on pankade käes, pangad on aastaid ju mitte midagi teinud selleks, et seda nagu paremaks teha. Siis me oleme olukorras, kus täna on võimalik ehitada kümme korda parem toode viiesajale miljonile inimesele. Ja juba täna on turul kakskümmend triljonit eurot kasutuses või nagu hallata, noh, ja see on puhas, retail ja rahas, ei ole institutsionaalne ega esikse pensionärid ei ole seal sees. Et see on meeletu hulk raha. Väga suure toote nagu paranguse sa saad teha siin ja läbi selle siis seda turgukvõttu, et see on, ma isegi ütleks, et täna see võimalus Euroopas on suurem kui USA-s. Sest USA-s on see konkurents on väga tihe, võib-olla tehnoloogia on väga palju kaugemale arenenud. Et teha seal kümme ka seda paremat toodet on ikka päris radikaalne, et pigem seda kümme protsess parem. Et kui sa räägid meie investoritega, siis nad näevad seda võimekust siin ja noh, usuvad seda tootesse.
No Ameerikasid investeerisid ka, on ju, light speed tuli ka ikkagi sisse oma investeeringuga, investeeringud, kes lead, lead'is meid seda. Ma arvan, et see ei olnudki küsimus, et me mingi hetk ka arvutasime seda, et palju meil raha vaja on saada, selleks, et meie ettevõte nagu make sense'i, et ma arvan, et kui sul. Mõtlema natukene selle peale, et ka, mis aeg täna nagu startup investeeringutel on, et sul ei ole täna niimoodi, et sul on rahamäed kuskil kuhjas. Et sul on vaja minna kaasama, ma arvan, täna nagu suhteliselt nagu selgelt seda ametistlikult on vaja, sest kapital on selgemalt kallim kui kuskil mujal. Me läksime kaastama natukene kahekümne miljonile nagu enam-vähem täpselt see summa, mis meil nagu lõpuks kokku tuli. See, et see Eestist tuli, on paar nagu väga puhtalt Eesti investorite tunnustuseks, sest nad on selgelt toodet kasutanud ja nad on ka inimesed, kes nagu saavad aru, mis toimub. Et meil USA-st on väga raske aru saada, mis Euroopas toimub. USA probleem on esiteks lahendatud, meil oli kunagi niisugune naljakas olukord, me loodame, tohinest rääkida, aga kus meil oli üks investoritest, kes on. Wise'i ühes juhtkonnas väga, väga terav kriit, aga USA taustaga. Ja ta investeeris, investeeris peamiselt sellepärast, et ta uskus tiimi ja, ja nagu inimestesse siin. Ja siis ta umbes aasta hiljem tuli tagasi ja ütles, et oo, okei, ma nüüd sain aru, mis see probleem on, sest ta pidi Euroopas avama investeerimiskonto ja siis see klikk jäis nagu ära. Et kui me, me rääkisime päris paljude inimestega, me rääkisime Euroopast, USA-st ja nii edasi, aga lõpuks tulid eestlased nagu pardale lihtsalt nagu sellega, et sul on A, väga hea deal. Ma arvan, et meile sobis see väga hästi, aga B, me tahame endale laua ümber sada inimesi, kes saavad aru, mis me täna siin, sest see ei ole. Me ei tee seda asja järgmiseks kaks aastat, me teeme seda asja päris pikalt ja see, kes sul on board'is, kes su ümber nagu mõtlevad, kes aitavad sul järgmise raunde kaasata. On päris oluline selle ettevõtte ehitamisel, et kui sa mõtled, kes siin on nüüd noh, Marko Olo näiteks on kümme aastat ehitanud investeerimistoodeteid, olnud Advisor. See, et ta nagu käib ja mõtleb meil kaasas, meeletult hea, nemad tõid super angel'i sisse. Rainer on ehitanud, aidanud ehitada siin Veriff, keda iganes, see meil on nagu tohutult hea feedback nagu selle inimese kohta, kes lihtsalt ei anna selle raha ei oota tulemust, vaid tegelikult teeb käed mustaks ja, ja nad on aru saanud ka sellest Euroopa pildist, jällegi. Sul on, Eesti on väga väike, Eestis sihukest äri nagu üksinda ehitada on väga raske. Sakslased, inglased jäävad tihtipeale oma sellele saare peale kinni, et nad arvavad, et noh, võtame selle ühe tulu ja siis noh, viiskümmend miljonit inimest või kaheksakümmend miljonit inimest, et noh, good enough. Et noh, tegelikult ei ole on ju, et tegelikult sa tahad ikkagi viissada miljonit Euroopast võtta ja see klapp oli meil väga-väga hea, et noh. Kokkuvõtteks ka küsimusele, et ma arvan, et eestlased täna mängisid tugevamat mängu. Meil oli usk nendesse nagu palju parem ja me läksime kaasama numbrit, mida meil vaja oli ja meil ei läinud nagu liiga palju nagu, nagu suurt summat kaasama, sest täna ikkagi raha on päris kallis.
miljonit või viiskümmend miljonit nagu kasutajat Euroopast, et see ei ole mõeldud selleks, ma arvan, et, et hirmus palju kasutajaid turunduse läbi saada.
Ma arvan, et ühelt poolt me ei usu ja teiselt poolt meil on väga keeruline Euroopas minna ja lihtsalt osta reklaami. Ma arvan, et see maailm nagu ei toimi väga hästi meile ja miks ta ei toimi, on sellepärast, et. Sul on konkurentsideks inimesed, kes küsivad tasudeks kümme kuni sada korda rohkem kui sina. Et kui sul on nagu pangad või pangalaadsed asjad, kelle nagu teenustasud on kümme korda suuremad, nende marketing budget on väga palju suurem kui sul. Aga siis on veel mingid sihukesed CFT broker'id, kes ütlevad, et on tasuta, tegelikult on gambling toode ja nad teenivad mingi. Kolm tonni per inimene nagu kogu aeg, see lihtsalt sellest nagu, nagu suures plaanis nagu võtavad klientide raha ära ja see on nagu päris radikaalne, päris kurb, et see asi toimub. Ja nende vastu võidelda marketingiga on nagu väga-väga keeruline. Meie viis, kuidas me kasvame, on see, et me ehitame hea toote ja seda toodet vähemalt viivad siis inimeste edasi. Kas sa viid oma sõbra juurde selle, sa viid selle oma. Näiteks mingid inimesed, kes on meeldivad nagu investeerida, ma ei tea, Marcolo võib-olla kasutab meie toodet, tema räägib oma jälgijatele ja nii edasi, et see. Enamus meie klientidest tuleb läbi sellise mehhanismi. Tähendab seda, et meie toode pealt väga hea on, ühesõnaga me paneme oma raha tootearendusse. Sa küsid, kas AI-d on võimalik ehitada sihukese rahaga? Ja, ja rohkemgi veel, et see on nagu päris raju, et noh, meie, seda raha me ei, kui sa hakkad võrdlema mingite Nvidiade ja mingite sihukeste asjadega või OpenAI-ga. Siis loomulikult sa pead nagu miljardit kütma mingitesse LLM-i treenimistesse ja asjadesse. Me ei tee fundamentaalne AI-d, meie ehitame kasutaja kogemust, on top-off fundamentaalne AI-s. Et see on nagu väga, väga suur vahe ja meil on päris suur teema ettevõttes ees isegi sellega, et. Et AI juba radikaalselt tegelikult muudab seda, kuidas ettevõttes sees asjad toimuvad, et sul ei ole vaja nii palju insenere. Et sul on nagu, sa juba kirjutad Slacki, Slacki, slash kursor ja asjad hakkavad juhtuma. Mis on päris äge, see nagu võimekus, et ei ole nagu veel lõpuni seal, et see AI seal kõiki koodi ära kirjutatakse, aga see on päris, päris palju asju. Ma arvan, et inseneride võimlikus kasvab siin kümme full nagu päris kiiresti, see on nagu üks asi. Teine on see, et need tööriistad, mis tänapäeval on kasutuses, on, ma arvan, väga paljus seal on distrupted ja kui sa mõtled, mida nagu pank või investeerimisühing teeb, siis ta sisuliselt haldab meeletult kogu siis informatsiooni. Ja see on siis nagu börsi informatsioonid, inimeste KYC, see tunne oma klienti informatsiooni ja nii edasi. Ja mida me tegime siin üks päev, et meil oli mingid suured commercial tooted, mida me ostame sisse. Mingit protsessi teha, see protsess, nad on nagu vana loogika peal ehitatud. Väga kandlid, väga aeglased ja tekitasid meile umbes mingi viie kuni kümne inimese töökoha praegu, selleks, et seda protsessi tulemust siis nagu käsitsi läbi vaadata. Meil kaks inseneri tegid kuu aega tööd ja sisuliselt me saime vabaneda nendest partneritest. Säästame sadu tuhandeid, selle pealt juba täna ja protsess on sisuliselt nagu kliendi kasu või see nagu. Inimesetega kaob ära, ei pea neid seda tegemast, peab vähem inimesi värbama ja väga-väga palju efektiivsem. Et noh, see on päris suur muutus, mis praegu maailmas toimub, et sul on palju asju võimalik teha väiksema tiimiga ja et vastuseks võib-olla sulle pikale küsimusele. Me usume seda, et väiksemad viimeksaid palju rohkem teha, AI teed täna väga palju tööd. Igas tiimis, nagu rääkides ka marketingist, tootest, inseneridest tööd ära ja see on väga suur muutus, mis maailmas praegusel hetkel juhtub, mida võib-olla isegi kõik ei saa aru veel.
Nagu siin ei ole üldset vastust sellele asjale, selline vastus on geograafiline, erinevus on sees ja lisaks on ka natukene seda. Mis on nagu toote kvaliteet, kuidas inimesed mõtlevad ja nii edasi. Alustaks sellest, et me üritame suhteliselt laia ampluaaaga, teenindada seda, et nagu kui sul on osad on nagu. Rohkem aktiivsed, osad on vähem aktiivsed, siis on mingid ETF-i investorid, teised on täiesti null riskiga või nagu väga-väga madala riskiga, kes tahavad nagu intressi ainult saada, et see nagu ampluaa on päris lai. Erinevates riikides tuleb ka see vaade erinevalt sisse, et kui sul on kohad, kus on toode on palju, palju arenenum, siis tekib, kas ampluaa läheb laiemaks. Kui sul on toode, kus on sul USA stock ja võib-olla ETF-id ja sihukene nagu rohkem hinnapealne asi, siis on rohkem nagu aktiivsem trader, et siis on nagu see, on see koht, kus. Saavad võib-olla kasu need inimesed, kes nagu tahavad rohkem ligipääsu maailmabörsidel saada ja kes tahavad rohkem maailmabörsidel ligipääsu saada, need on võib-olla rohkem aktiivsemad. Aga noh, toome Eesti näite, kus meil on. Eestis on kõik maksukontod, ettevõtete kontod, noh, kõik asjad on siin olemas, siis see on juba väga palju see inimene, kes on sihuke mature, teenindab oma nagu portfelli, tekitab pikaajalisi fookuse selle peale. Meil on päris palju nagu teadlikemaid inimesi, noh, see on see nagu, me kutsume neid DIY, see tähendab, et sa ise teed oma otsuseid. Ja siis nüüd on see küsimus selle otsuse sügavused. Aga teiselt poolt on ka meil ettevõtete äri ja ettevõtete äri nagu võib-olla sealt üks huvitavamaid äri siin meil on. Et Eestis on küll ettevõtted on ju noh, igalühel on ka oma OÜ ja siis on seal kõrval on ka nagu nii-öelda ettevõtted, kes siis. Võib-olla opereerivad mingis muus maailmas, aga kasutavad seda, et siis oma raha panna kasvama, et noh, see, kõik see intressimaailm, see on nagu väga-väga kasulik olnud ettevõtetele, et kes on nagu. Nende näide, mis ma tegin, et tõstis kümme miljonit, mis ka senikaua teed, sa paned seda intressi koguma ja siis teed oma äri edasi ja sa saad sealt tagasi mingi teenuse. Aga järjest rohkem ja rohkem on üle Euroopa väikeettevõtteid, SMEsid, kes teevad oma äri, nad tahavad selle intressi saada, aga teinekord tahavad investeerida üks paari ETF-i või mingisse Apple'i stokki ja see kasvab päris jõudsalt, sest. Võib-olla Eestis hästi tavaline see, aga ülejäänud Euroopas nagu on ka neid ettevõtteid, keegi ei taha oma investeerimisplatvormile väga, et see on sihuke. Noh, keerulisem protsess, ettevõtetel on seal mingi mitu inimest ja mitu otsustajat ja siis on seal, kes saab ligi asjadele, nii edasi, et see on nagu natukene nagu keerulisem. Et siis ongi, see toob sisse nagu järgmise faasi, et täna võib-olla isegi UK-s on kõige kasvam suund, meil on ettevõtete investeeringud. Et see nagu see viib meie selle kliendi ampluaa suhteliselt laiaks, all in all. Inimesed, ettevõtted on pigem horisondiga, et nad ei võta oma pikaajalisi tootlusi ilmast pidades meie platvormil.
Saate lõpetuseks veel üks küsimus, et ma arvan, et Lightyeari lävimurre on siis, kui te ikkagi ühel hetkel saate panna reklaamina, et no ma ei tea vist, kas Tuleva päris palju kasutab, et noh, et paned raha siia, et siis aastas tuleb vähemalt kakskümmend viis protsenti tagasi, et noh, see võiks loll olema, et mitte panema, sest see raha sinna. Et kaugel te selles olete või see on ikka ligihulge lubadus?
Jah, finantsmaailmas on sihukene, disclaimer on hea, kus öeldakse, et mineviku tootlus ei näita sulle tuleviku, tulevikku on ju. Aga ma arvan, et see ei olegi meie nagu number üks plaan, number üks plaan on see, et see inimene, kes sa oled, saaksid oma selle investeerimiskogemuse. Ja erinevatel inimestel on erinevad tootlused ka, et me oleme siin vaadanud näiteks, et mingitest vanusest inimeste tootlus langeb just sellepärast, et nad pigem panevad võib-olla rahatööfondile teinevaid intresse. Me oleme siin nüüd vaielda, kas, kas see on nagu hea või halb. Aga noh, lõpuks on ju inimesele mingi riskitase seal, et ta tegi selle otsuse. Ma arvan, et lightyear on edukas siis, kui meil on. Päris korralik protsent Euroopast, kes on platvormil ja päriselt kasutavad ja need inimesed on päriselt edukad. Sest see on see koht, et kui sa mõtled, mis on nagu meie nagu ettevõte eesmärk, see tuleb tagasi selle juurde, miks me seda alustasime. Alustasime sellepärast, et saime aru, et inimesed ei. Ehita oma finantsi ülesse, sa käid, me oleme järjest rohkem hakanud arsti juures käima, kontrollis. Võiks rohkem käia, oma tervise eest hoolt kanda, finantsi eest kantakse väga vähe hoolt. Et kui inimesed tegelikult saavad vanemaks, nende, ma arvan nende usk, et riik lahendab olukorra ära, pensioni küljes. Ei ole tegelikult väga tugev, et me jõuame ikkagi ohtu, et inimestel on oma finants, kui me suudame seda pakkuda inimestele, siis me muudame ka Euroopat GDP-d.
Ma ütlen jagada sinu seda miljardit, et sa vist ikkagi ütle või. Tuletame, mul oli saate alguses korra leviprobleem, et kas sa ütlesid Taabile ja meie kuulajatele, et mitu, mitu kasutajat Lightyear-le on? Ei olnud. Ei olnud? Et kui me selle miljardi vara. Noh, et kuidas me seda jagame, eks ole, et kui me jagame, ütleme, et keskmine konto suurus on sada tuhat, siis sul on tuhat klienti ja kui see keskmine konto suurus on tuhat, siis sul on miljon klienti, eks ole, aga miljonist tuhat X Euroopas edasi minna ei saa. Et ma üritan oma peas nagu kuidagi aru saada, et, et mis, mis see number teil siis on? See number, ma mäletan, see number võib-olla
Vara on nagu, miks ta on tähtsam võib-olla selgitada seda on, on see, et kui sa paned raha platvormile, siis see on commitment, see on nagu päriselt seal. Et meil nagu lugeda, neid see, et sa oled nagu konto teinud, võib-olla ei olegi nagu, võib-olla sa ei kasuta neid, on ju.
[ TRANSKRIPTSIOONI LÕPP ]