Wise'ist välja kasvanud Lightyear

Tere kõigile kuulajatele, Restart alustab Taavi Katka, Henrik Roonemäe juhivad saadet ja meil jälle on külas idufirma, mida me oleme siia tükk aega tahtnud ja nillinud ja proovinud ja, ja ikka arutlenud, et peaks ja, ja kirjutanud ja lõpuks see juhtus. Ja tegemist on, ma arvan, sellise idufirmaga, mis kuulub Eesti alustanud või hiljuti alustanud idufirmade koorekihti. Tegijad on kogenud, idee on võimas, kõik sosistavad, räägivad. Sellest tuleb suur asi vist täitsa potentsiaali on. Ja see, mille, millest tuleb suur asi, kannab nime Lightyear ja Lightyeari kaasasutaja Martin Sokk on meil täna külas. Tere, Martin.

Tere, Hendrik. Tere, Taavi.

Lightyear on küll selline nagu nii geneeriline nimi, et ma võiks pakkuda autorehvidest kosmoserakettideni teie nagu tegevusvaldkonnaks. Kuidas, kuidas sa ise, millega te tegelete?

No siin on väike sõnamäng ka mängus, et me ükspäev vaatasime, vaatasime üksteise Rootsi Mihkliga ja saime aru, et see investeerimise maailm ikkagi päris hästi ei toimi. Et sa siin Eestis või Euroopas üleüldiselt maksad väga palju. Kus sa tahad mingeid tehinguid teha ja siis sa maksad iga kuu kuiselt peale ja siis on sul veel sihukesed peidetud tasud seal erinevad. Näiteks valuutavahetuse seest veel on sees selle, igasugust sihukest asja, mis ei tee investeerimist väga mugavaks. Ja siis me ükspäev otsustasime, et see investeerimine peaks olema ikka lightyear-spender siin maailmas ja, ja nüüd me olemegi lightyear ja teeme investeerimist paremaks.

Jah, see on, teeb siis ta kohe ära ütlema, et mingi analoog, et inimestel tekiks mingi arusaam, et kui sa ostad täna aktsiaid. Siis ühe tehingu hind, noh, sihukendel turgudel on see erinev, eks, aga noh, üldjuhul noh, ütleme nii maailmas keskmiselt. Jääb kolmekümne euro, kolmekümne dollar juurde. Ja on olemas mingid keskkonnad, olen siis Interactive Brokers, kus sul on see tehingu hind viidud nagu noh, võimalikult alla, et noh, et umbes kuskil seal dollar kaks, on ju. Et aga Euroopas midagi sellist ei ole, et ma saan aru, et noh, et lightyear põhimõtteliselt ongi nagu Interactive Brokers Euroopas. Kas see on liiga nii-öelda, liiga üldistatud näide?

Jah, ma arvan, et võid paralleele tõmmata, aga, aga see interaktiiv broker'si paralleel võiks siis olla, et ta on siis nii-öelda. Normaalsele inimesele nagu tavaklindile, et noh, interaktiiv broker's on ikkagi sihukene veits spetsialiseeritud toode. Veel nagu USA-suunaline toode, mis toimib nagu Kesk-Euroopas nagu väga, väga huvitavalt, aga noh, ta ei ole, ta ei ole ikkagi sihukene tavakasutaja maailm, kus nagu kõik võiksid nagu osaleda.

Oota, ma tahaksin veel, veel minna sammu, vabandust, lihtsamaks, Taavi. Sa küll, sa proovisid, ma teeks veel sammu tagasi. Ma tahan täna aktsiaid osta, sest ma lähen oma internetipanka, mis minu puhul juhuslikult on LHV ja ütlen, et osta väärtpabereid, eks. Ja siis ma ostan väärtpabereid ja need jäävad sinna pangakontole või. Ja erinevalt panka login, sest ma näen, palju nad jälle langenud on. No

kuule,

mis seal siis praegu toimub? Martin, kas see, mis teie siis nagu, kui ma teie klient olen, mis minu jaoks siis kuidagi teistmoodi on? Mul täna juba on koht, kus osta väärtpabereid.

Jah, no LHV on, on, on kindlasti väga äge ettevõte, kes on Eestisse investeerimismaailma nagu edasi viinud. Mis, kus me nagu oleme nagu võib-olla Eestis ja Euroopas nagu jalgu jäänud, on veits täpselt see hinnastamine, et. Mõtleme nüüd siis selle, et sa tahad minna ja osta aktsiat. Sa lähed internetipanka, sa tegelikult ei osta aktsiat, vaid sa konverteerid kõigepealt ja oma eurot dollariteks. Siis sa võtsid oma sada eurot, konvertisid need dollarisse, said ma ei tea, kaheksakümmend või sada kakskümmend dollarit või mis iganes see tänane kurss on. Maksid selle pealt ühe protsendi ära. Keegi sulle väga seda ei ütle selle, aga kuskil see üks protsent on sees. Siis sa lähed, üritad. Maksin ära, eks, et panga vahetuskurss on selline. Siis, siis on sul see, võtad oma seda saja kakskümmend dollarit ja mõtled, et lähed, ostad nüüd selle Apple X ja mis, mis ettevõtte sulle väga meeldib, tooted on head ja siis avastad, sa tegelikult ei saa osta seda. Sellepärast, et Apple'i aktsia maksab rohkem kui sada kakskümmend dollarit, et sul on vaja minna, vahetada juurde neid dollareid. Sellepärast, et pank ei anna seda võimalust nagu murda aktsiaid osta. Et see on siis nagu teine asi, mis me toome sisse. Kolme Apple'i aktsiat. Täpselt, sa pead ostma täpselt ühe aktsia, või rohkem. Et mida me, mida me tahame siia sisse tuua, on see, et sa saaksid osta selle raha eest, mis on, mis sul on, et saad siis osta aktsiaid, võid osta siis null koma kolm. Nüüd, kui sa, ütleme, et sa saad osta seda on ju, sa lähed siis ostad ja selle saja kahekümne dollari eest, sa maksad seal veel mingi kolmteist dollarit või natuke rohkem peale selleks, et see tehing ära teha. Okei, nüüd sa nagu said sellest protsessist läbi, nüüd nagu hakkad sealt nagu tagasi tulema. Müüd selle akse maha, maksad jälle selle kolmteist dollarit, mis see iganes tehingutasu on, vahepeal maksid iga kuu veel selle eest, et sa hoidsid neid akseid seal. Ja, ja siis sa said oma need dollarid tagasi ja nüüd sa vahetad need eurodeks, maksid jälle selle ühe protsendi ära selleks, et nagu eurod sinna tagasi saada, on ju. Et see on nagu sihukene, sihuke maailm, kus neid nagu kulusid iga samu pealt nagu tekib ja, ja mingid asjad nagu ei ole nagu inimesele nagu mugavad ja mõistlikud investeerida. Et kui ma nüüd võtan selle nagu teise koha pealt, et, et kui ma tahaksin investeerida, võtad selle investeerimise õpiku lahti ja vaatad, et tore oleks niimoodi, et sa investeerid pikaajaliselt. Hajutad oma investeeringuid, oled nagu kuludes nagu mõistlik, et ostad seal, kus on nagu odav. Ja sa teed sihukest asja nagu dollar cost averageing, mis on nagu, et sa nagu, sa liiga ei hakka ajastama seda turgu liiga palju, vaid sa nagu pigem nagu investeerid kohtadesse, mis nagu kasvavad ja millest sa usud, et siis nagu pika aja peale saadab sind edu. Aga sa ei saa seda tihtipeale teha, sellepärast et, et kui sa võtad nüüd, et sul on kolmsada eurot iga kuu, tahad seda aktsiatesse panna, siis nagu üksik aktsiaid on sul väga raske osta, sest A, sul ei ole murda aktsiaid, siis sa pead. Ma ei tea, ootad kümme kuud sa oma ühe Amazoni aktsia osta ja siis sa ei ole nagu hajutanud seda portfelli. Ja siis sa ei ole väga ka nagu seda dollar-kast average'ing'u teinud ja sa maksid suure hulga oma kuludest ära, et see, et nagu see täna on nagu see kõik üle kivide kändude, et sa saad investeerida, aga see ei ole tegelikult vä

Aga see kõik sinu jutt kehtib siis, kui ma lähen ostma oma saja euro eest ühte aktsiat või, et kui ma olen, ostan juba, ma ei tea, kannan kümme tuhat siia, kümme tuhat sinna või, või mis iganes, nagu võib-olla isegi tuhat siia, tuhat sinna, siis see ei ole vist nii hull, eks?

Nojah, aga siin on mingid osad on, mis on sul sihukesed fixed komponendid ja mingid on nagu varieeruvad, et sul ongi, et seal nagu tehingutasudes on ka varieeruv komponent tihtipeale sisse pandud, et kui sa ikkagi tahad seal. Tuhande või kümne tuhande või saja tuhande eest vastasse, aga nagu tehingutasu läheb ka sellega nagu päris palju suuremaks. Valuuta konverteerimise üks protsent nagu seal nagu vahet ei ole, mis see summa sul seal on, et, et seal tihtipeale on nagu mõlemad komponendid seal sees, et, et maksad ikka.

Aga see on jah, selles mõttes, see on niisugune maailm olnud, kus tegelikult väga ei ole tähelepanu pööratud sellele tasule on ju, et noh, et, et. Kui sa investeerid tõesti nagu saja või kahesaja euro kaupa, et siis see tasu muutub nagu. Ülisuureks, aga kui sa paned juba suuremaid summasid, siis noh, lase, laseke üle, mõtled, et noh, mis seal ikka on, et noh, tehingu mahu võrrelda, võrrelda, mahuga võrreldes noh, polegi nagu väga hull, on ju. Kuigi noh, pärast hakkad mõtlema, et noh, jumal küll, et noh, et mingi paari biti liigutamisega ühelt kontolt teisele nagu maksin just mitu sada nagu eurot praegu on ju, et milleks, on ju, et noh, et, et. Ja, ja mõnes mõttes on see ju Wise kaks, et noh, kui Wise ühelt poolt nagu keskendus selle peale, et vaatas, et okei, meil on vaja teha ülekanne ühelt kontolt teisele ja võib-olla on ka valuutat vaja konverteerida, et. Mis on nagu võimalik teha seda võimalikult nii-öelda oma hinna lähedal või, või võimalikult soodsalt, siis. Siin on ju põhimõtteliselt sama lugu pluss, mida ei ole väga levinud, on seesama see tükeldamine, et sa saad ka jupi haaval osta nagu seda aktsiat, on ju, et. Et selles mõttes noh, ütleme nii, et krüptomaailmas on see tükeldamine väga popp, on ju, aga just, et, et ka tavamaailmas, et. Et selles mõttes nagu business case tundub nagu ilmselgelt juba võitu olevat, vaadates nagu Wise'i ajalugu.

No mina ja mu kaasasutu Mihkel, et me mõlemad oleme Wise'i taustaga, liitusime suhteliselt varakult seal ja, ja noh. See, kuidas Wise nagu mõtles sellest finantsmaailmast, on kindlasti meile väga siis sügavale sisse juurdunud, et, et kuidas võtta tehnoloogia. Ja tehnoloogia abil siis võimalikult hästi teha nagu finants kättesaadavaks ja odavaks ja kiireks ja mõistlikuks inimestele. Et need samad tavad on meil ka siis. Sees nagu iga päev ja selle järgi me nagu ehitame seda.

See on huvitav, mis moodi inimese mõtteviis, ma ei tea, muutub, kui selline radikaalne revolutsioon tehakse mingis juba väljakujunenud maailmas. Et mäletan seda, et kui Interactive Brokers tuli, et, et kui muidu sa mõtlesid kogu aeg tehingute asude peale. Et noh, et umbes, et ja sa ei teinud nagu niimoodi, et noh, ostan ja siis tunni aja pärast müün, on ju, et sest, et noh, pigem juba sa võtsid selle positsiooni siis noh, ma ei tea, pooleks aastaks või aastaks, mis iganes, on ju. Et spekuleerimine näiteks oli ülikallis ja pigem nagu selline priviligeeritud broker'ite nagu, nagu valdkond, on ju. Siis needsamad Robin hood'ide interakti broker'sitega tegelikult see emotsioon, et kui palju asi maksab nagu noh, tehingu tegemine. See emotsioon võetakse üldse ära, see läheb nulli, vahet pole, see noh tõenäoliselt on umbes dollar on ju, et noh, see on okei, on ju, näed, ma siin tehinguga võitsin juba kolmsada viiskümmend, on ju, et noh. Paar dollarit läks maha, et see on nagu asja nagu, nagu iva, on ju. Ja ma saan aru, et vist Wise'il oli raha ülekannetega sama logu, et kui inimesed muidu muidu vaatasid, et okei, et. Parik laiekandes on viiskümmend naela ja, ja, ja Morgan Stanleyga on, on nelikümmend kuus, on ju, siis. Kui Wise tuli, et siis põhimõtteliselt nagu vahet pole, et kindlasti on see enam-vähem nagu turu kõige soodsam ja, ja noh, ma üldse ei mõtle enam selle peale, et noh, et kuskil on mingi tehingu hind üldse nagu.

See on, see on üks päris suur teema, mida sa puudutasid siin praegu, ma arvan, et Wise'i üks suuri revolutsioone, mis on Wise teinud, on see, et inimesed nüüd saavad aru, et valuutaülekanded on tohutult kallid. Et ega alguses oli, kui sa saadad ikkagi sada eurot kuskile ja popsatab välja seda kakskümmend dollarit, ega nagu niisama lihtsalt sa ei saa aru, et mis seal nagu vahepeal siis juhtus, siin on erinevad numbrid erinevates valuutades, et kui palju see nagu see spreed või see vahe seal täpselt siis nagu oli. Et ma arvan, et investeerimismaailmas on, on midagi sarnast selles suhtes, et siin on neid nagu komponente veel rohkem sees ja nagu väga raske on tihtipeale aru saada, et. Et sa nagu ostad mingeid aktsiaid ja, ja kuhu see siis nagu, see raha vaikselt ära nagu haihtub seal sees, et siin on. Mingites kohtades on veel mingeid maagilisi komponente, mis nagu noh, tavaklient nagu üldse ei saa aru, et see nagu raha kuskile ära haihtub, et see nagu. Minu arust on nagu piinlik, et, et tahaks nagu jõuda samasse kohta, et sul on nagu väga selge hinnastamine. Et siis inimesed saavad aru, mille eest nad maksavad ja, ja siis proovida seda võimalikult nagu odavalt, jah, et eks see kõik võtab natuke aega.

Kas seal Wise'is teil on igapäevane, ma mõtlen, et kuidas te selle oma, kuidas te selle ideepärra tulite, sina ja su kaasasutaja, töötasite seal Wise'is. Et kas seesama kultuur, millest Taavi rääkis, et kas Wise'is hakkab hommik hakkab sellega, et mis maailmas veel kallis on, et? Vaata ringi, mõtled maniakaalselt, banaanid, miks banaanid nii kallid on, teeme odavamaks. Või et kas see oli nagu mingi asi, mida te otsisite, et noh, mida me saame odavamaks teha või, või see sai alguse nii nagu see Wise'i legend on, et istud köögis ja, ja ostad aktsiaid, eks ole, läpakaga ja mõtled, et miks see nii kallis on?

Üllatavalt sarnane see Wise'i legendil, et me üks suvi Mihkliga istusime, saime kokku, me olime mõlemad Wise'ist lahkunud selleks ajaks. Saime kokku Tallinnas kohvikus ja hakkasime lihtsalt rääkima, et, et mingid asjad nagu ei, ei ole nagu loogilised, et. Miks see nii palju nagu maksab või, või mina veel uurisin päris palju, et võtsid nagu neid aktiivselt manageeritud nagu fonde ja siis nagu üritasid oma nagu aju ümber sellest saada ja saad aru, et see nagu. See on täiesti absurdne, et nagu inimesed tihtipeale sihukest asja kasutavad, sest see nagu see teenustasu on nii suur seal ja kui sa nagu plot'id selle mingite ETF-ide vastu, siis see nagu. Ei, ei ole nagu loogiline samm tihtipeale, mida teha. Ja, ja nagu kust need erinevad kulud sisse tulevad, nii privaatpagenduses kui, kui aktsiate ostmises ja nii edasi, et siis. Ja siis me saime aru, et meil on sama probleem võikliga ja siis otsustasime midagi ette võtta sellega. Ma natuke

lihtsustades, ma võin siis öelda, et lahkusid Wise'ist, mõlemad said, kuna te olete varased töötajad, ehk siis me kujutame ette, et oli vaja raha kuhugi paigutada, istud vaatad, et kuhu ma saan panna, pangandus, see too fond ja kõik tundus kallis.

No me oleme ikka kümme aastat mõlemaid investeerinud, et, et see asi on kogu aeg kriüpinud meid.

Aga muidu üks see üks valdkond, kus ma ikka ütlen kuulajale ka hoiatavalt ära, et äkki nad ei ole märganud, et oma suures investeerimis tuhines, et krüpto on muide üks maailm, kus on siiamaani vahendustasud on sõgedalt kallid. Nagu me, ja kui ma tahan sõgedalt kallilt, siis noh, tehingud tihti ka noh. Üle saja euro ja nii edasi, on ju, nad on taas muidugi protsent tehingu mahust, on ju, või protsendid tehingu mahust, on ju, aga ütleme nii, et, et ma ei tea, kui sa ütled. Paned sada tuhat aktsiatesse ja maksad nagu noh, dollari kuni kolmkümmend, on ju, siis sama asi krüptos võib sulle maksta nagu kolmsada, viissada.

Aga see on see, kes kõik ootavad seda uut Ethereumi võrku, eks, Ethereumi kaks nulli, mida. Ethereum puhul küll jah, aga nüüd seal on ka muid alternatiive

olemas, aga lihtsalt, et ta on nagu veel üks valdkond, kus nagu ütleme nii, et inimesed on nõus maksma

nagu, nagu suuri teenuste osasuseid ikka veel.

See nagu krüpto näide nagu noh, ta on uus valdkond, kus on hästi suur volatiivsus, hästi palju. Mingit raha voolab sinna sisse, nõudlused, see ei ole nagu ära optimeeritud veel, et kui sa lähed nagu maailma börsidele, siis seal on. See nagu palju rohkem stabiilne ja, ja süsteemid, et nagu lähenemine nagu, nagu optimeeritud ja konkurents on hästi tugev olnud, et see. Krüpto jõuab kaheks päev sinna, et tal läheb lihtsalt veidi aega.

Nii, aga tuleme tagasi, et iseenesest, mis mind Lightyeari juures nagu huvitab, on see, et te saite kohe nagu hästi ruttu endale taha, tugevad sponsorid, investorid. Ja nüüd, olgem ausad, te võtsite raha ja siis läksite, põhimõtteliselt istusite aasta aega kapis ja tegite toote valmis, kas ma mäletan õigesti või? Umbes nii. Aga ma ütlengi, et, et räägi meile sellest lugast, et, et kuidas sa nagu motiveerisid investoreid ja kuidas üldse käib nagu toote ehitamine sellisel moel, et. Sa pead ikka päris palju kapitali endale sisse võtma selleks, et niimoodi aasta aega rahulikult nagu ehitada. Ja siis tulla välja ja nüüd te olete olnud minu meelest kas oktoobrist saadik olete olnud mingil kujul kättesaadavad, eks Euroopas. Kuhu me üldse nagu jõutud on juba?

No me oleme, me oleme väga noor ettevõttes, meil on väga lihtne öelda veel, et mis on kogu meie ettevõtte see staatus olnud, et me. Alustasime siis kaks tuhat kakskümmend lõpus ja saime natuke kapitali headelt suurtelt sõpradelt siin. Taavet ja Jaan Tallinn olid, kes siis vedasid meie seda raundi. Ja kogu selle, selleks hetkeks me olime ära mõelnud juba, mis see probleem on, et me olime nagu aru saanud, et. Et see probleem on just selles infrastruktuuris teenustasude poole pealt ja me nägime, et kui, kui seda väga hästi ehitada, siis on võimalik sul kulud alla viia. Ja teiselt poolt, mis on see probleemi küsimus on, et kuidas sa siis investeerid, et kuidas aidata siis inimestel teha. Häid otsuseid, kuidas nad saaksid aru, ligipääsu informatsioonile, kuidas nad saaksid erinevaid riske nii enda, portfelli ja turukohta nagu aru saada ja. Ja nagu õppida seda siis omas protsessis, et me esimene kapital oli just selle peale, et me suudaksime ehitada selle esimese infrastruktuuri ülesse. Ja me ehitasime seda siis kuni eelmise aasta septembrini, september, oktoober oli siis meie. Nii-öelda Inglismaa turu esimene avamine ja, ja sealt me siis hakkasime nagu rohkem klientidega lähedalt tegutsema, aru saama, mis on nagu nende vajadused, kus me saame toodet paremaks teha ja samal ajal siis oleme siis töödanud selleks, et. Et jõuda, jõuda ka Euroopa turule, et kui sa küsid, et kuidas või miks me siis nagu aastaga kapis istusime, siis sellel on väga lihtne põhjus, et. See on väga suur asi, mida me peame ehitama, et siin on, sa ehitad ikkagi nagu sisuliselt panka, et sul on ikka tehnoloogiliselt on kõik need ledger'id, sul peavad kõik litsentsid paigas olema. Sul peavad olema inimesed, sul peavad olema protsessid siin, et sa suudaks seda kõike ära manageerida ja, ja ka partnerida, et see on nagu seda. Asja, mida vaja on, on, on palju ja me tegime nüüd nagu esimese sammu, et me saaksime siis nagu turule tulla, et tegelikult see, sest see teekond on veel väga pikk, et see investeerimise maailma. Ma ei tea, kuidas öelda, stack on nagu väga-väga paks, kus on erinevaid vajadusi inimestel, väga palju erinevaid turge. Euroopa on üldse sihukene fragmenteeritud koht, et iga riik peaks toimuma kuidagi, et siin on väga-väga palju ehitada, et siit kas. Vajadus. Meil ei olnud millestki rääkida enne.

Aga ma mõtlengi, et hakkame seda elevanti kuskilt sööma, on ju, et noh, et, et seesama, et sa pead ehitama elementaarse nagu mingi sihuke trading platvormi, on ju. Pluss sa pead mingi turu valima, pluss sa pead tegema mingi litsentsi, no. Kuulaja jaoks võib-olla see ei tulnud, mis litsentsis ikka on, on ju, et noh, paned avalduse sisse ja eks nad vaatavad sulle avalduse läbi ja. Paned paar dokumenti ka ja noh, natuke läheb aega, on ju. Aga tegelikult on see ikkagi ütleme vaata, et noh, et elu ja surma küsimus, et noh, et, et ärid nagu tihti lähevad ukse selle peale, et ei saagi litsentsi kätte näiteks ja nii edasi, on ju. Et kui valus see protsess teie vaatest on olnud?

Ta on sihukene nii ja naa, et ta on, ta ei ole kindlasti lihtne, et iga litsents, mis me teinud oleme, on umbes aasta aega aega võtnud selleks, et seda litsentsi kätte saada. Ja see on aasta aega nagu päris suurt tööd selleks, et kirjutada kõik oma regulatiivsed plaanid valmis, kõik partnerid paika saada. Jällegi, et noh, litsents nõuab ka, et sul on mingid inimesed paigas ja sul on riskiprofiilid paigas. Et seda, seda tööd on nagu väga palju. Meie nagu, mis meie nagu kasu, kasuks on olnud, on see, et me oleme. Meie tiim koosneb tihtipeale inimestest, kes on seda maailma ennem teinud. Et kas nad on litsentse ennem teinud, kas nad on ehitanud investeerimissüsteeme, kas nad on ehitanud finantssüsteeme. Nendel on mingid turunduslikud taustad mingites skaleeruvates ettevõtetes, et, et see on, me oleme suutnud hästi tugeva tiimi ehitada, kes. Kes siis on suutnud noh, kelle väljund on siis kogu see nii litsentsi kui ka tehnoloogiline, kui see ettevõte nagu siseneda. Et me saime nüüd Eesti litsentsi üksteist päeva tagasi. Mis, mis võimaldab meil siis nagu Euroopas tegutseda, et see on ka tegelikult nagu päris pikk protsess olnud, et seda me ikkagi alustasime juba tükk aega tagasi.

Aga esimene turg on ikka UK on ju, et kas UK on siis ikkagi niivõrd palju nii-öelda lihtsam, ettevõtte sõbralikum, suurem, mis on see, mis. Noh, ta enam kusjuures ei ole Euroopa Liit, on ju, et, et mis on ikka see, mis tõmbab nagu kõiki neid selliseid, sellist tüüpi ettevõtted, kes nad kõigepealt sinna UK-sse?

Mart, see lõpuks tuli tagasi suhteliselt nagu ratsionaalse nagu valemi juurde, et, et Inglismaal on. Inglismaa on väga eesrindlik selles, et milliseid tooteid on sul võimalik ehitada, sul on hästi palju panganduspartnereid, sul on palju brokerage partnerid, sul on hästi palju erinevaid finantsteenuseid, lahendusi, kes, kellega koos saada asju teha. Teiseks on ikkagi väga suur turg ja väga suur inglise keelt kõnelev turg. Ja siis lisaks sellele juurde, et, et kuidas erinevaid litsentse on võimalik saada, siis meile tundus väga mõistlik alustada Inglismaa turult. Et see on see koht, kus sa saad nagu esimese iteratsiooni oma tootest välja ehitada ja sa suudad nagu turgu võtta. Inglismaa turg nagu ka ülejäänud Euroopa turg ei, et seal on nagu. Turul ei ole väga dominantsed toodet, mis oleks väga-väga hea, et meil on seal päris palju veel turgu võtta ja, ja nagu pakkuda konkurentsis kõigile.

No minu meelest ongi, terve Euroopa peal ei ole ühtegi sellist toodet olemas, kes mõistlike hindadega Euroopa aktsiaid võimaldaks. See on ka kole sõna, aga spekuleerida, kuigi minu meelest spekuleerimist inglise keeles ei ole üldse nii kole sõna, kui ta on nagu eesti keeles, et.

No meie, meil on kindlasti üks osa kliente, kes, kellele võib-olla meeldib rohkem spekuleerida, aga me oleme päris palju pannud rõhku selle peale, et inimesed saaksid investeerida. Et kuidas nagu pikaajaliselt investeerida mõistlikes kohtades, kuidas saada paremini aru, mis, kuhu sa oma raha paigutad ja nii edasi.

Oota, aga nüüd ka Eesti kliendile, siis kui ma lähen teie kodulehele, ma vaatasin, ma saan ilusti saata, lasta saata endale SMS-i Eesti numbrile, see tähendab, et mina Eesti inimesena saan teha teie juurde konto, eks? Täna ei saa. Ei

saa? Täna meil on, sa saad nagu äppi ei alla download, teda sa saad sinna sisse logida, aga sa ei saa lõpliku, lõpuni kontot valmis teha. Me tuleme Eesti turule siin järgmise paari kuu jooksul, et me oleme siiamaani ainult Inglismaa klientidel.

Okei, ja siis, kui te tulete, kas see tähendab, et ma saan teha nii eraisikule kui ettevõttele või ta on nagu väga eraisikukeskne asi?

Täna esimene toode on, on eraisikule, kohe pärast seda teeme ka ettevõtetele tootes ja peale, või see ettevõtete toode on pigem. Sihukesed väiksemad ettevõtted, et me nagu kogu ettevõtte finantsmaailma ei hakka üles ehitama. Ma

saan aru, et Eestis vähemasti on väga moes investeerida ikkagi OÜ alt, eks, mitte, mitte kõigepealt maksta endale palgana välja ja siis minna aktsiaid ostma.

Jah, ja see on erinevatel turgudel on sihukesed erinevad turu ise, iseärasused, kus kellel, kellel on seal mingi maksusoodustus või on kuskil teises riigis on mingid teistsugused lahendused, et, et eks me hakkame järjest siis nagu erinevate riikide lahendusi välja ehitama.

Aga nüüd mul on selline alaloodlik küsimus, et te olete tore idufirma küll ja Taavi ütles, et on palju nimekaid investoreid ja kõik läheb jõle hästi. Kui ma nüüd ikkagi annan oma raha teile ja ostan need aktsiad ja teil ei tule välja see asi. Kus mu aktsiad ja kus mu raha on? Kus ta, mis temast saab?

See on väga, väga nagu mõistlik küsimus, ma arvan, et iga investor peaks küsima seda, et kus see, kus see raha lõpuks on. Mis on, ma arvan, et selle maailma üks meie elu teeb tõenäoliselt veidi raskemaks, kliendile kindlasti mugavamaks, on see, et see on tohutult reguleeritud, kuidas sa tohid kliendi raha üldse hoida? Et sinu raha peab alati olema segregeeritud, segregeeritud niimoodi, et sinu raha ja kliendi raha ei tohi kunagi kokku minna. Aktsiad on alati sul või nagu see, aktsiad on alati sul kuskil väärtpaberi depositooriumis. Need on kirjas, kelle omad need, kus need on ja nendel on ka siis nii-öelda kliendi nagu kaitse on seal peal, et nagu. Sisuliselt vahet ei ole, mis nagu ettevõttega juhtub, kliendirahad on alati nagu eemaldatud siis nii-öelda ettevõtte rahadest, et ja jaksab täpselt samamoodi, et see. Et see on, on, on päris suur töö olnud, miks, miks kõik see litsentsid ja kõik see võtab nagu päris palju aega selleks, et sa teeksid seda kõike õigesti.

See on muidugi üks lahe küsimus, et kõik start-up, kes seda hurraaga oma asja tegema hakkavad, et nad põrkavad mingil hetkel selle küsimuse vastu, et aga mis siis saab, kui ma. Usaldab teid ja, ja ehitan teiega koos midagi ülesse ja siis tuleb välja, et te nagu enam ei jätka, on ju, et. Noh, ma arvan, meil on isegi noh, ka täiesti tavamaailmast, mis küll Endomundu lõpetas töötamise ära, et siis oli nagu väga palju sportlastel oli nagu umbes, et mida kuradit, et noh, et ma nagu jumala hea äpp oli ja mis nüüd, mis nüüd sobinud enam, on ju, et noh, et kuhu ma nüüd lähen oma data'ga kõik ja nii edasi, on ju, et. Et meil endalgi oli nagu täna teema, et oma, oma startup klienti tegelikult küsitakse, et ikkagi, et aga mis siis saab, kui ta enam ei ole, et kuidas ma oma annan kätte saan ja nii edasi, on ju.

Ja ei, see on ju oluline, aga äpp on, vaata, Endomondo on üks asi, et ta põhjustab võib-olla ebamugavust ja, ja kurbust, kui seda ei ole. Aga see on üks asi, aga teine asi on see, et kui ma, kui Martin võtab ikkagi mu aktsiad ja raha ja sellega nagu minema kuhugi putkab. Noh, siis ta on

MTK-s, nagu läks minu Bitcoinidega.

Aga me räägime siin väga selgelt erinevatest, erinevatest nagu maailmadest, et kui sul endo-mondo oleks sama kriitiline teenus kui võib-olla raha haldamine, siis oleks see ka Eestis finantsinspektsiooni poolt reguleeritud ja, ja sul oleks väga selgelt segregeeritud ja mingid andme. Andmete nagu lahusus ja, ja kättesaadavus teistpidi. Et noh, seda ta ei ole ja, ja sellepärast on ka nagu tekitavad nagu ebamugavuses.

Ei kõige, ma lihtsalt mu point oli see, et, et kui sa start-up'e teed, et kui sa ka ingile investorile näiteks räägid noorte start-up'idega. Siis vahepeal pole, et see küsimus noh, jah, see valu on, on erinevatel äridel nagu erinev, eks, ja see võimalik kahju, aga ütleme, see on kindlasti üks teema, mis on alati läbi mõelda ja osata, osata vastata väga nagu. Õige vastus, et mis siis saab, kui, kui, kui asjadel läheb äri sinna kui plaanitud.

Kuulge, ma tuleks teie selle juur, teie olemasolu peamise põhjuse juurde võib-olla, mis on see, et teeme odavamalt, eks, et jube vastik kallis teenus, kõik paksud on ennast sisse söönud sinna, eks ole, ja nüüd me tuleme, teeme odavamalt. Ja iseenesest see on ju väga hea pakkumine kliendile ja tõesti võib seda hea meelega, ma kliendina näeks, et seda laiendatakse ükskõik mis valdkonda. Aga ma nüüd tahaks küsida su käest, Martin, kuidas te seda odavamalt teete, et hea on öelda, et me teeme, aga mida te siis teistmoodi teete, kas teil on mingi tehnoloogiline eelist seal või on puhtalt asi selles, et tänased nagu harjumuspärased marginaalid on nii haigelt suured, et noh, kui seda asja mõistliku marginaaliga teha, siis ta lihtsalt ongi odavam ja kõik.

Seal on päris mitu aspekti, et ma arvan, me võime siin jälle Wise'iga paralleele tuua, et miks siis Wise on nii palju odavam kui, kui suured pangad näiteks. Meie, mida, mida me hakkasime vaatama, et, et kust see hind siis tegelikult sisse tuleb? Et kui sa võtad nüüd selle teenuse nagu tükkideks, et mis on need kohad, kus, mille eest sa tegelikult maksad. Ja, ja sa vaatad seda siis läbi vaatevinkli, et kui sa teed seda hästi suurtes kogustes. Et kui ma olen ostanud valuutat suures koguses, kui ma, kus ma execute'in oma ordereid, palju ma maksan nende aktsiate hoidmise eest ja nii edasi, siis me tihtipeale jõudsime nagu olukorda, kus. Need hinnad, mis täna on nii-öelda jaekliendile kättesaadavad, ei ole põhjendatud nagu suurte mahtudega maailmas. Et kui ma olen, kui ma tahan ikkagi miljoni eest valuutat vahetada, siis ma ei maksa seda ühte protsenti ära, et siis ma maksan ikkagi mingi null koma null protsenti ära sealt. Kui ma tahan, mul on hästi palju mingeid aktsiaid ja ma tahan neid ikkagi müüa, siis ma jõuan sinna, et, et see müümine tegelikult. Ta on tasuta tihtipeale, seal tekivad mingid näiteks hoidmise kulud, mis on ka null koma null mingit protsenti. Seal on veel mingid onboard'imise kulud, mis on väiksed, aga kui sa, kui me võtsime selle pulkadeks, me saime aru, et see nagu suurte mahtudega need kulud tihtipeale kukuvad ära. Teine asi, mis seal on, on see, et. Selle infrastruktuuri üles ehitamine, kellel on nagu ligipääs sellele, kes on tahtnud nagu uuendada kõiki oma maailma ja oma partnerlepinguid ja, ja kuidas nagu sinna süvitsi minna, et tihtipeale ongi sihukeses. Lihtne viis on sihukeses vanas maailmas, et sul ongi see paks kasumlikkus seal sees. Halvad partnersuhted, sa ei ole oma tehnoloogiat välja ehitanud, sul on inimeste overhead seal sees. Et seda, nagu seda kraami on palju ja see on sihukene legacy kraam, mis, millest on raske nagu lahti saada. Et jällegi, et sul nagu teenustasu on väga raske alla viia, kui sa subsideerid ülejäänud oma business'it sellest, et kui sa nüüd selle ära võtad, siis ülejäänud business kannatab ja siis on sul poliitiline probleem selle ettevõtte sees, et, et kes mida teeb, on ju, et siis. Asendada kõik inimesed tehnoloogiaga, see on jälle nagu raske, sellepärast et inimestele ju ei meeldinud oma töökohast nagu lahti öelda, et. Ja see on ka hästi palju sihukeseid asju, mida tihtipeale tehnoloogia tuleb ja, ja sul ongi võimalik seda kohe algusest peale nagu õigesti ehitada. Ja see on see koht, kus sa saad need kulud alla viia. Et me vaatasime, ma arvan, et Euroopa on umbes kakskümmend aastat maas USA-st või kümme, kakskümmend aastat. Et kui USA-s tehti sihukesed esimesed sammud, et sihukesed Scott trade ja, ja sihukesed nagu veebipõhised nagu lahendused olid sisse, nad tõid nagu kulud päris huvitavalt alla. Ja pärast seda oli natuke aega vaikus ja siis tulid sihukesed, ma kutsun seda sihuke Robin hood efekt, et nagu Robin hood tuli siia ja ütles, et kuule, et meil. Päris palju revenue stream'e ei ole vaja, et me lähme mingi ühe peale ja siis, kui sa vaatad täna, siis tegelikult USA-s enamus broker'eid ei, ei küsi sult üldse nagu teenustasu erinevate nagu aktsiatehingute tegemiseks. Saadi aru, et see nagu ei ole vajalik seal, et Euroopas me ei ole neid samme teinud veel, et meil läheb veel natuke aega, enne me sinna jõuaksime, et meil on vaja ikkagi järgi jõuda neile ka.

No kas see kõlab ju hästi, kui suur see tehnoloogia osa ikkagi, sa otsesid väga pikalt ja väga mitmekülgselt, kui suur see otseseline tehnoloogiline komponent selles teie edus on?

Päris suur, et see on, see tehnoloogiline komponent läheb veidi välja sellest küsimusest, mis sa küsisid, et ta ei ole ainult hinnastamine, vaid see üldse, et sa oleksid võimeline sellist teenust pakkuma. Et kui sa nüüd vaatad, astud sammu tagasi ja mõtled, et mis siis nagu Euroopas toimub, et sul on igal riigil on oma börs, siis sakslastel on igal linnal oma börs, on ju. Siis on sul seal erinevad kohad, kus sa neid aktsiaid hoiad, sul on erinevad pangad, kuidas seda raha sisse saad, kuidas sa seda likviidsust manageerid. Kõigil meil on vale valuuta, meil on, mul on eurod ja ma tahan osta dollarite eest või pound'ide eest ja siis ma pean vahetama kogu see, seda infrastruktuuri on väga palju, eriti kui sa eri riikide mõistes vaatad. Et siis selleks, et me oleksime võimelised seda teenust pakkuma väga hästi, me peame ehitama väga suure osa sellest infrastruktuurist. Et mis võib-olla USA-s on natuke lihtsam, sest seal on juba mingid baasid olemas, Euroopas tihtipeale me peame selle kakskümmend aastat järgi jooksma siis. Et meie, ma arvan, et väga suur eelis on see, et me ehitame oma tehnoloogiat, arvestades just Euroopa oma eripära, et meil on siin valed valuutad. Meil on siin kogu aeg see vahetus, meil on erinevad kohalikud börsid ja välisbörsid, et seda asja kõike. Ehitada võtab päris palju effort'it, aga samas Euroopas on üle viiesaja miljoni inimese. Et see turg on väga suur, et kui sul on võimalik seda siis nagu pakkuda, siis sa oled päris suure turu teed lahti endale ja sellega sul on võimalik jälle hinda alla viia, sellepärast et sul on palju kliente, mis toovad selle nagu hulgi hinna alla.

Mul on kaks küsimust selle kohta, et kui kaugel me sellest oleme, esiteks, et nagu sa just ütlesid, et kui ma tahan, ma ei tea. Müün Wise'i aktsiad ära, saan baunde ja tegelikult ma tahaksin osta hoopis näiteks Twitteri aktsiat, on ju, et siis ma pean võtma baundist dollari ja dollarist Twitteri. Noh, krüptomaailm hüpleb sellega, ütleb, et no sa ei pea kõiki neid samme tegema, et sa võid minna kohe nagu Wise'ist Twitterisse, et noh, et sul ei ole vahepeal käia ära baundis ja dollaris, on ju. Et unustame selle krüptomaailma nüüd ära korra, et noh, et, et, et kaugem me üldse oleme sellest, et selline mõtteviis üldse oleks võimalik, et me lähmegi kohe otse Wise'ist Twitterisse.

Ma ei tea, on, ma arvan taos vastas selle koha pealt, et kui sa vaatad täna, tänast tehnoloogiat, siis. See, kliendile võib paista ühte või teistmoodi välja, siis taga toimib ikka see, et sa kuskil execute'id need mõlemad orderid ja siis taga kuskil keegi kleerib need ära, et see. Et see nagu see tehnoloogil niipea keegi siit välja ei vaheta, et võib-olla krüptomaat kunagi tuleb ja teeb midagi selle koha pealt, et. Me ei ole sinna liiga palju nagu sisse vaadanud ja sul on nagu hästi lihtne põhjus, et. See probleem, mida me täna lahendame, on, on suhteliselt selgelt defineeritud ja seal on nii palju tööd, et me tahame, et kõik inimesed Euroopas saaksid ligipääsu kõikidele headele instrumentidele mõistliku hinna ja moodsa tehnoloogiaga. Et see võtab meil täna kogu fookuse päris pikaks ajaks ära, et me saaksime seda pakkuda, et see on, see on see probleem, mida me lahendame.

Aga teine huvitav küsimus, side sappa, on see aktsiate tükeldamine. Ehk siis, kas see on täna mingi teenus, mida keegi turu peal sealt pakub ja te nii-öelda integreerisite selle oma tootesse sisse. Või see on midagi, mida te nagu leiutasite ise päris nagu nullist?

Ma võin

öelda, et ei saa osta, ei ole võimalik osta nagu väikest tükki, noh.

Jah, need, ma, need tükeldamise teenused tulevad järjest rohkem ja rohkem, et ta ei ole liiga keeruline nagu tehnoloogilises aspektis, sa pead ehitama üles. Mingi oma portfelli, sa pead suutma siis võtta mingit riski nende ettevõttesse sisse. Ja, ja seda on suhteliselt lihtsasti võimalik üles ehitada, aga. Ta ei ole nagu asi, mida sa nagu lihtsalt ehitad, kirjeldad natuke koodi ja see juhtub, vaid sa pead seal nagu regulatiivsest ja tehniliselt ja igasugust muudes aspektides kaasa nagu mõtlema veidi. Et me täna kasutame enamasti partneriteenuseid selleks, kes suudavad seda tükeldamist pakkuda, et me oleme nagu lähenenud sellele maailmale, nii et me. Üritame klientidele, kus võimalik, üritame klientidele pakkuda võimalikult kiiresti juba seda väärtust ja siis järjest rohkem vaatame siis sinnapoole, et mis on need asjad, mis me peame endale majja sisse tooma. Ja mis asjad me saame siis jätta nagu välja, et mingid asjad siin maailmas on mõistlik või noh, sa pead ise ehitama, sest sa tahad nagu kliendile kõige paremat kogemus pakkuda. Aga mingites kohtades, mis võtavad võib-olla väga-väga palju kapitali ja, ja, ja aega, siis saad seda võib-olla viie aasta pärast teha, et sa ei pea seda kohe sisse tooma.

Nii, lähme edasi, meil on saateaeg vastikult nagu paneb piire, et. Räägime rahastamisest, kui sa ehitad niivõrd suurt asja, niivõrd suurt toodet, et. Noh, ma, ma ei taha nüüd öelda nagu lihtsalt, aga Wise'i puhul tundus nagu, et on lihtsam, sellepärast et esiteks teenus on natukene nagu vähem komplitseeritum, vähem osapooli ja. Saab, ma arvan, täpselt hakata pihta, et noh, davai, hakkame, teeme vahepeal, teemegi pound versus euro, teeme selle ära ja siis vaatame edasi, on ju. Et saad tekitada juba mingit kasutajate hulka, saate tekitada mingit käivet on ju, juba mingi tõestus nagu, nagu investorite jaoks olemas, on ju. Sul on vaja ikkagi mingi kriitiline mass tekitada oma turgudest, needsamadest aktsiatest, tehingutest, mida teha saab. Ja noh, sa ütlesid, et iga turg on oma nägu, oma tegu, on ju, et. Et kuidas käib sellise ettevõtte puhul see investoritele tõestamine, et sa oled õigel teel ja, ja et sa üldse saad hakkama, et, et mis on need, mis nagu investorid vaatavad. Sellist tüüpi ettevõtete puhul, kelle puhul nad usuvad, et see meeskond on iseenesest võimekas, seda tõestust ei ole vaja, aga kuulge, et kas see business nagu päriselt ka business on?

Jah, ma arvan, et kui see nagu meie taust siis nagu pulkadeks võtta, et siis. Investorid õnneks investeerivad päris palju ja siis nad nagu näevad, et mis on nagu hästi ja mis ei ole, et see, et see maailm on väga katkine. Ei olnud nagu, sa ei pea väga palju tõestama selle peale, et mis, mida me pidime nagu selgitama, on see, et kuidas seda asja on võimalik nagu paremaks teha. Ja, ja kui suur see turg siis tegelikult on, et see on tohutult suur turg. Ja,

aga selle, sellega sa teed ära, pre-seed raundi ja seed raundi, on ju, aga noh, A tahab juba saada käivet, ehk siis nagu või A veel ei tahtnud käivet saada, see ongi mu küsimuse mõte. Me,

me ei ole teinud A raundi veel. Me oleme teinud pre-seed ja seed raundi. Et noh, meie, me müüsime seda, et see turg on väga katki, see turg on väga suur. Meil on väga, väga hea tiim, kes seda lahendab ja meil on väga selge plaan, kuidas seda turg korda teha, et arvult nii, nii lihtne või raske see oligi.

Okei, aga mõtlengi, et me oleme ikkagi start-up saade, et me peame natuke sügavale minema, et, et aita ikkagi neid start-uppe selle koha pealt, et okei, me kõik teame, et pre-seed ja seed'is ei ole vaja ette näidata mingit erilist käivet veel, eks on ju. Me oleme rääkinud sellest, et noh, et su toode ennast ära tõestanud, kui sul on umbes a la. Sada tuhat eurot kuus, on ju, või mingi käibekordaja. Ehk siis noh, a la, et sul on mingi aastakäive näiteks, ma ei tea, kolm milli, on ju. Ja sa teed A raundi selle pealt, et sa ütled, et noh, et minu ettevõtte väärtus on nüüd, ma ei tea, kakskümmend korda minu käive näiteks, on ju, või kolmkümmend korda minu käibe, on ju. Et mis on nagu teie tüübi puhul see nii-öelda, mis on see KPI, mida te nagu enda jaoks vähemalt taga ajate selleks, et investoritel tõestada, kuulge, et meil. Inga asjal on noh, vähe sellest, et on kõigil arusaadavad probleeme, et noh, meil ikkagi tegelikult nagu see. Mudel, kuidas me uusi kliente saame, kasutama hakkavad neile meeldi või nii edasi, et näed, selle tõestus on tegelikult see, et meil nagu on, näete, need numbrid olemas. Et kuidas te nagu tõestate seda poolt?

Ma arvan, et kui me vaatame tuleviku koha peale, et siis siin on mingid nagu KPI või KPI laadsed asjad, mis on meie jaoks endalt olulised ja. Me oleme osad nendest välja mõelnud ja osad, me teame, mis on nagu olulised, aga me ei tea väga täpselt, kuidas seda hinnata ja õnneks siiamaani kõik meie investorid nagu nõus selle, selle maailma lähenemisega. Ja kasv on kindlasti, noh, me oleme kasvuette, me, kas, kuidas me nagu seda turgu suudame võtta ja kuidas klientidele oma toodet pakkuda, on, on oluline. See on kliendinumbrite

kasv, et kas me suudame kliendile seda pakkuda, jah.

Üks huvitav nagu kasvunumber, mis meie jaoks on hästi-hästi oluline, on varad jalg, mida kliendid meie, meile usaldavad. Ja miks, miks see just konkreetselt on huvitav, on sellepärast, et kui me suudame pakkuda kliendile toote, mida, mida talle meeldib kasutada, ta usaldab meid, et oma varad siia tuua. Meil on kõik need instrumendid, mida ta soovib kasutada, siis ta toob siia järjest rohkem vara ja see näitab meile nagu teenuse. Kui, kui usaldusväärne on see teenus siis nagu kliendi jaoks, sest sa ikkagi tuled uuele turule, et kuidas sa võidad kliendi usaldust. Ja see on üks asi, mis on hästi-hästi oluline, et kas klient on nagu valmis oma portfelli siia tooma, kas ta saab selle portfelli siia tuua ja, ja kas see klient on edukas siin? Et need on need aspektid, mida me nagu rohkem nagu jälgime, et me tahame, et kliendil oleks. Et see on nii-öelda kliendi edukus ja, ja usk meisse.

On, Martin, praegu, et mis, mis tüüpi klienti te püüate, kas see on üks väike investor või, või jõukas investor või kuidas te olete teda sõnastanud?

Me, meie kliendi definitsioon muutub ajas veidi, et me alustasime, tulenevalt nagu oma toote omapäradest, alustasime inimese, inimestega, kellel, kes natuke rohkem teavad, kuidas nad investeerida tahavad. Sest nad saavad paremini aru, et oh, et selline toode, sellisele turule ja see hind on minu jaoks väga kasulik. Et see tähendab, et me alguses kohe ei läinud nagu promomendast kohe kui esimestel inimestel, kes kunagi investeerinud ei ole. See öeldud, päris suur hulk klienti, kes leidsid, et me toodet nii lihtne kasutada, et isegi alustasid oma investeerimis teekonda siin. Kuhu me sihime endaga, siis me ikkagi sihime keskkonda, et kõik inimesed saaksid investeerida ja ma siiralt usun, et inimesed ei peaks või inimesed võiksid nagu olla nagu. Maailma majandusega koos sammu käia, omada tükki sellest ja siis saada sellest kasu ja mõelda sellest nagu pikaajaliselt. See võiks olla nagu võimalikult lihtne ja kõigile jõukohane, et see oleks nagu kättesaadav. Et lahendada ära see olukord, kus, kus inimesed tihtipeale ütlevad, et ma tean, et ma peaks investeerima, aga no ma ei tea, kust pihta hakata või kuidas teha või mis, mis siin nagu mõistlik on. Et pakkuda ikka kõikidele inimestele seda teenust ja siit tuleb siis mängu see, et me saame nagu infrastruktuuri koha pealt teenused alla, teenustasud alla viia. Pakkuda murdaktsiaid, ligipääs kõikidele ja instrumentidele, mis nad tahavad ja seda teiselt poolt siis teha. Nii lihtsalt ja, ja mõistlikult sellele inimesele, et ükskõik, kes sa oled, sa saad siis pihta hakata ja sa saad nagu pikaajaliselt nagu siis meiega suhestada.

Kas see, ma arvan, et see võib-olla teile küsimus, küsimus teile mõlemale, no ma ise olen hästi palju mõelnud, et meil on, ma ei tea, kuidas, kuidas mujal riikides on, aga Eestis on viimase paari aasta jooksul lahti läinud ikkagi tõeline investeerimishulluseks. Noh, et kõik investeerivad ja iga teine lause ajakirjanduses on investeerimine ja investeerija, kellel on korterid ja tehakse, ma ei tea, investeerimisfestivale ja kõik ostavad ja. Ja selle ja, ja tehakse igasuguseid investeerimis, noh, firmasid ja tooteid ja kinnisvarasse ja siia ja sinna ja täna on ju teie ja, ja teie sõbrad Wise'ist tegid see Grünfin'i ka, eks ole, noh, et jälle investeeri, investeeri. Ja, ja kõige selle taustaks on see viimase kümne aasta, noh, suhteliselt peatumatu ülesmäge minek, eks, kus, kus, kus iga inimene võiski investeerida, noh. Peaaegu ma, ma arvan, ma väga ei liialda, kui ma ütlen, et vaadata ringi mõelda, et ahaa, see on üks tore ettevõte, ma panen sinna, et no ju neil ikka hästi läheb, eks. Ja, ja läkski hästi, sest kõigil läks hästi kümme aastat ja ja mulle tundub, et me oleme noh, hetkel me oleme kindlasti selles olukorras, kus ei lähe üldse hästi väga paljudel ettevõtetel ja, ja segadust on maailmas väga palju, et noh, tegelikult võib täitsa vabalt tulla järgmised X aastat, eks ole, sellist perioodi, kus. Noh, selline investeering, selline nagu tunde pealt investeerimine saab väga valusasti karistatud. Et noh, et segastel aegadel ikkagi mulle tundub, profid oskavad raha teha ja, ja sinu neid rahasid paigutada ja sina, kes sa vaatad ja ütled, et haa, ma ei tea, et see Neste on üks väga lahe, ma ei taha Nestele liiga teha, väga lahe firma, et noh, juure rikkal hästi läheb, võib tegelikult kakskümmend viis protsenti kukkuda kahe kuuga. Kui suureks te, või mis te, mis te üldse kumbki arvate, kas see on, kas me oleme sisenenud sellisesse nagu segasesse perioodi, kus kõik need hea tuju investeerimistooted pigem satuvad raskesse olukorda äkki?

Ma, mina ei oska tuleviku ette ennustada, mina oskan mõelda, kuidas, kuidas inimesed peaksid investeerima või kuidas nagu see investeerimine minu jaoks nagu loogiline on. Ja ma arvan, et kui sa vaatad nagu maailma ajalugu, siis see investeerimiskäitumine, mis ma enne mainisin, et nagu pikaajaliselt. Ilma turgu taimimata, oleks kuludest, kõigest sellest nagu mõistlik, see. Toimib sõltumata sellest, et kuhu suunas see turg täna liigub, kas ta liigub üles-alla, vasakalt, paremale, kuhu iganes. Lihtsalt selle nagu idee taust on see, et sa oled, sa saad nagu ligipesu maailma majandusele ja, ja siis üle pika aja see maailma majandus aitab sul nagu seda varandust kasvada. Täna on turud kindlasti volatiivsed, siin on erinevad kasvuaktsiad on näiteks päris palju alla tulnud, mingid väärtusaktsiad on nagu tegelikult päris stabiilsed või isegi ülesse pole liikunenud. Erinevatel turgadel on nagu erinevad inimgrupid, et ma arvan, et see, see maailm on tohutult suur, et erinevatel turuaegadel on. Erinevad spetsialiseerunud inimesed ja erinevad nagu investeerimistüübid käivad selle asja juurde, aga ma arvan, et nagu. Üldjoones nii-öelda tavainimene võiks suhteliselt külma südamega seda võtta, mitte investeerida kogu oma toiduraha ära. Olla nagu mõistlik ja siis selle juures tulebki nüüd mängu nagu see, et kas, kas me oleme võimelised aitama inimesel ka paremini aru saada, et mida see turg siis teeb ja kes need ettevõtted on, et. Et kui sul on ikkagi nagu turud on volatiivsed, et kas need riskantsed aktsiad nagu, need võivad nagu käia ka üles ja alla, et see tähendab, sa võid võita ja sa võid ka kaotada. Et siis anda inimesele võimalus aru saada, et, et mis on nende riski nagu tolerants ja, ja, ja kuhu nad siis oma raha peaksid panema.

Me ei tohi anda aktsianõu, et selles mõttes, et meil, see ei ole see saade päris, on ju. Vastuse küsimusele muide oli see, et see küsimus, et kas see on Eesti hullus või see on maailma hullus, siis kindlasti on see maailma hullus ja, ja põhjus on väga lihtne, et kui ikkagi raha prinditakse nagu. Suurtes kuhjades juurde, siis ikkagi nagu ka noh, nii-öelda ülejääb suuremal kuhjal inimestest, on ju. Ja teine asi on jah, see, et väga pikalt on läinud numbrid järjest üles, et kui on. Noh, nii-öelda buumi ehitatakse sellega, et sa noh, pole, mis hetkel sa investeerid ikka nagu aasta pärast nagu vähemalt kakskümmend protsenti juures, siis nagu. Tekib sihuke tunne, et alati võib minna ülesse, on ju, ja kindlasti neid kukkumisi on palju praegu tulemas, selles mõttes on jumal õigus. Kes tekivad, lõikavad näppu või saavad aasta näppe, et, et noh, ma isegi vaatan oma portfelli kasvuaktsiaid näiteks, on ju, et ei lähegi hästi, noh, ja mis siis?

Aga kui Martin ütleb, et iga inimene peaks investeerima või noh, või Grünfin ütleb, et, et iga inimene peaks investeerima paraja kolmkümmend euri kuus, eks ole, noh, et see on tulevik ja nii edasi. Et sellistel inimestel, selline nagu pikemalt kestev segane aeg, võib ikka tuju päris halvaks teha ja nad ei taha mingist lightyear'st ja Grünfinist mitte midagi kuulata.

Aga seda, seda Martin ütleski, et noh, et, et sa ei tohi kunagi mõelda investeerimisest, kui et noh, et täna panen ja homme võtan miljoni, onju. Et see peab olemagi see, et sa tead seda, et sa investeerid noh, vähemalt mitme aasta jooksul, et noh, alguses ongi miljon on ju, seda ei tohiks konagi korraga panna nagu turule, et sa peadki nagu panema seal mingi perioodi jooksul. Mis on seda, et, et siis see tõenäoliselt triigid välja noh, nii mõnegi selle nii-öelda ülesse mineku või alla, allatuleku siis on ju. Aga jällegi, ärme sinna praegu mine, meil on ikkagi lightyear's saade, on ju, et. See oli otseselt

lightyear'iga lihtsalt seondu küsimus, et kas invest, noh, et, et kui investor. Kui investeerida siis

pika ajaloo jooksul

ja. Aga, aga räägi seda sellele tavakodanikule, keda Martin oma kliendiks tahab saada, ta vaatab, loeb veel kolm kuud uudiseid ja saia hind läheb kahekordseks ja bensu hind läheb kahekordseks ja ta ei taha ühtegi senti sinna panna ei pika ega lühikese aja jooksul. See on minu, minu selline pessimistlik.

Kindlasti turgudel praegu mingi litakas selles mõttes inimeste jaoks käib jah, et noh. Aga

sa investeerid oma pensionimaksjaid ikkagi jätkad ju, et sa neid asju ei lähe peatama, et. Ma olen aru saanud, et ma olen loll, kui mul seda ei ole ja ma. Maksud,

maksuteemaline, huvitav, mingisugune. Kuni kuus

tuhat on maksuvaba. Et seetõttu, aga mul ei, mul isiklikku kolmandat ei ole,

jah.

Ei, lihtsalt

nagu, et, et sellised kohad lihtsalt on nagu väiksema riskiastmega ja stabiilsemad, aga okei, see selleks, ärme anname riski nõu. Nii, meil nüüd saateaeg läbi. Jah, et iseenesest oli ülipõnev, Martin, sinuga rääkida, et väga kihvti asja teete.

Jah, aitäh, et kutsusite ja, ja vabandust, et ma nii raskesti kättesaadavaks, ennast mängisin siin, et meil oli natuke aega vaja ehitada seda asja, enne kui ma sain siia tulla.

Ja Eesti turul ikka ei ole veel, me peame siis uue saate tegema, et kõigile meelde tuletada paari kuu pärast, see on siis ütleme, mai lõpp või? Kui te plaanite ennast Eest. Näiteks me mainime

ära. Ma tegin ära kohe endale äppi iseenesest, ise

avastasin, et kurat ei saagi nagu, et. Väga huvitav oleks kindlasti, kas ma saaks oma mingis, mis iganes kohas, eks ole, kellelgi praegu aktsiaportfell on, kas ta saab üle kadua? Või peab seal tegema liigustused kõigepealt maha müüa ja siis vutt-vutt kahku Lätiärist huvesti osta?

Me esimeses faasis, me tõenäoliselt ei jõua selleni, lihtsalt see on, see on jälle üks niisugune. Ajast ja arust maailm, kus tihtipeale ikka sul on mingid paberite maailma ja siis on mingi kümme telefoni kõne, noh igast asju käib seal nagu, et oleneb, kust sa tood ja kuidas sa tood seda, et. Et see on üks teenus, mida me oleme nagu taustal nagu uurinud, et mis on võimalik teha, mis ei ole ja, ja varsti kindlasti on see võimalik, et meil kõik asjad üle tuua, aga me üritame läheneda sihuke. Veits sihuke MVP stiilis, et pakkuda kõige suurem väärtus klientidele ära ja siis järjest tuua erinevaid teenuseid siia peale, et see on kindlasti meil backlog'is kuskil.

Iseenesest see ei ole nagu üle mõistuse keerukas, et kõik maha müüa ühe päeva seisuga, fikseerida ära, võtta raha välja ja siis minna vastu uuesti, kahjuks jah, tuleb maksta kõik teenustasud vahepeal.

No näed, jah, siis saad kohe selle veel viimast korda saad selle valu sisse ja siis sa saad minna lightyear-i maale. Aga selles mõttes on vaata selle finants, finantsala idufirma ehitamine jube huvitav, et kõik on nii keeruline, et Martinil ja seltskonnal on nagu aastateks, ma arvan veel tööd ees kasvõi kõige lihtsamate noh, elementaarsemate asjadega, mis, mida see teenus võimaldama peab, et ei ole nii, et istute aasta aja pärast ja mõtlete, et noh, kas on valmis ja hakkate mingeid mõttetuid pudinaid külge ehitama. Palju vajalikku on meil puudu, igatahes, aitäh, Martin. Ma loodan, et teil läheb väga hästi ja ma loodan ka, et aktsiaturgudel läheb väga hästi, mis omakorda tähendab, et teil läheb väga hästi. Meie oleme tagasi nädala aja pärast järgmise teemaga, kuulmiseni.