Minu sõbrad, minu pere ja igasugu aferistid

Järjekordne kolmapäev on käes ja Taavi Kotka ja Enrik Ranema saavad öelda tervist kõigile Restarti saate kuulajatele. Me võib-olla selles saates, võib-olla järgmises saates tegeleme natuke ka tagasiside teemaga, mida me eelmises saates küsisime teie käest ja mida on tulnud ohtralt. Aga tänases saates on meil külas. Inimenekelle kohta justkui võiks öelda investor ja võib-olla võibki, aga samas võib ka öelda, et ei ole päris investor, vaid on mitu investorit ja ei ole investeerimisfond. Aga natuke nagu on ka ja kõige sellega on seotud idufirma maailmas täiesti kurikuulus lühend FFF. Nii et täna on meil külas Tim Vaino sellisest asutusest, seltskonnast, organisatsioonist, ma ei teagi, nagu FFF.vc. Tere,

Taavi.

FFF.vc on selles mõttes huvitav seltskond, et nad ajavad oma asju ja me pärast Timmi käest küsime, kas sada protsenti avalikult, aga ma ütleks kindlasti rohkem avalikult kui mõni teine investeerimisfond ja seal on ka link members nende fff.vc lehel. Ja kui ma kirjutan sinna kotka, siis ma saan null vastust. Et ma eeldan, et sina ei ole FFFi seltskonnas ja sellega tuttav või oled?

Ei, ma ei ole FFF.vc.lige.

Okei, muidu oled kuulnud. Tervist. Miks Taavi ei ole teil liige siis või mina kas või vahet pole, miks me ei ole? Ma arvan, et

me peame, peame mu kolleegidel teada andma, et meil on üsna rangelt jaotatud, kes mille eest vastutab ja kui teid veel meiega ei ole, siis keegi on töö tegemata.

Sina ei vastuta, sina ei vastuta liikmete saamise eest.

Paraku mina olen rohkem, ütleme niimoodi, et kõik, mis on deal flow poole pealt ja founder'ite poole pealt on see, millest mina mõtlen iga päev, iga tund ja mu kolleeg siis vastutab rohkem investorite poole pealt.

Jah, no kui ma lihtsalt vaatan siin members jaotuses nimesid, siis nimesid iseenesest on, esimesena vaatan Martin Villig vastu, Alvar Lumbergi, leiame siit Erik Aju, Erik Oja ja nii edasi ja nii edasi, Ivo Remmel, Jaak Jaan Andresoo, et need. Hulk nimesid, kes on Eesti idufirma maailmas tuntud, aga võib-olla laseme sul kui investoril ka teha selle lifti pitch'id siis ära, et mis asi see, see FFF on?

Jah, et ma alustan võib-olla sellest, et ma enda kohta päris täismahus investor veel ei ütleks, et ma alles alustan oma teekonda, et ma ei ole võrreldes võib-olla mõne meie liikmega kuskilt exitit või mingit suuremat, suuremat raha veel kätte saanud, nii et mina investeerin praegu algfaasis sellega, mida ma olen kokku kogunud oma. Väga värvika töökarjääriga. Alustasin tööd kuueteistaastaselt McDonaldsist ja sealt panin raha kasvama nii-öelda ja nüüd nüüd proovin investeerimisele investeerimisse ka jõuda. Aga kui me räägime FFF-ist, siis tegelikult on väga lihtne, me oleme kogukond Ingel ja Vestreid ja meie põhifookuseks on ühendada. tech taustaga inimesed ühisele eesmärgile, et investeerida ja me usume, et kui me suudame seltskonda kokku ajada ja investeerida väga suure kvaliteediga, siis me nii-öelda automaatselt tõstame võimaluse, et meie investeering muutub edukaks üks hetk, kuna kõik inimesed, kes sinna kaasa tulevad, teavad tegelikult nii maastikust, üks teab ühest valdkonnast, teine teisest valdkonnast ja kui need kõik teadmised ühte paiti panna ja sündikaadiga sisse minna. Siis meie arvame, et on suurem võimalus, et see investeering on lõppkokkuvõttes edulugu.

Mul oli kunagi, ma mäletan, kui ma töötasin ajakirjanduses, Eestis oli hästi kuum teema oli see, et kui palju mobiilioperaatoreid, kui kallid on hinnad, eks, et kõik nöörisid neid lõppkliente. Ja siis mul tekkis sõpradega ideed, peaksid looma Eesti mobiilikasutajate seltsi ja siis võtma iga aasta lõpus järgmiseks aastaks siis seltsile, eks ole. Paarisaajale tuhandele inimesele nagu pakkumised. Ja ma küsin seda selle või räägin seda sellepärast, et, et need inimesed, kes sealt FFFi lehelt vastu vaatavad, noh, paljud neist juba on investorid, on ju. Et kuidas see nüüd siis on, et kas see on siis ongi nagu Eesti investorite mingisugune liit, umbes nagu EstBAN, aga lihtsalt FFF või, või on see nagu fond või mis asi see on?

Ma arvan, et see kogukond oleks tegelikult kõige õigem, et see on noh, inglise keeles öeldes, et like-minded people, kes tulid kokku ja otsustasid, et neile kõigile meeldib ühte ja sama asja teha, et ma arvan, et miks need inimesed on meie organisatsiooniga või kogukonnaga liitunud. On see, et me teeme üsna palju tausta musta tööd, mis on väga ajakulukas ja inimestel ei ole võib-olla aega nii palju startup'e läbi käia või läbi sirvida ja meie pakume neile nii-öelda mugavust, et meie teeme kogu taustatöö ära, teie saate ainult võimalusi ja siis on teie otsustada, kas te tahate ühe või teise võimalusega kaasa tulla. Ma kindlasti ütleks, et see on mingisugune Eesti investorite liit. Me oleme üsna rahvusvahelised, et meil on üsna palju Rootsist investoreid pardal. Ja võib-olla lisaks siia veel, et ma vaataks seda natukene egoistlikumalt ka, et me tegime FFFi tegelikult sellepärast, et Hakim, kes on mul siis partner ja põhifounder FFFil. Tema jõudis kohta, kus tahtis aktiivselt investeerida ja ükski ärimudel ei olnud päris see, mida ta otsis. Sest et talle ei meeldinud see mõte, et ta peab maksma organisatsioonile, mille eesmärk on nii-öelda kas liikmetega või mingi passiivse tegevusega raha teenida. Et tema nägi seda, et aus oleks siis, kui organisatsioon teenib, kui on mingisugune edu edukas investeering või midagi konkreetselt toimub. Ja läbi selle siis kõik teenivad endale potentsiaalset raha. Nii et see oli üks ka nii-öelda alusteks FFF-iga, et me ei ole kunagi tahtnud. Teenida puhtalt organisatsiooniga, et meil ei ole mitte mingit liikmetasu. Me võtame ainult nii-öelda success feed founder poole pealt peale seda, kui kõik on, kõik on ametlikult ja juriidiliselt korrektselt ära lõpetatud investeeringu kontekstist. Ja, ja, ja, ja jah, et see kindlasti ei ole liit, see on ikkagi organisatsioon, kogukond, mille me alustasime üsna käestlikult, aga lõppkokkuvõttes nägime, et sellel on turgu inimestele meeldib see mudel ja üsna viisakad ja toredad nimed liitusid meiega.

See on ikkagi nagu selles mõttes nagu EstBAN, et koos vaatlete, eks, aga kui läheb investeerimiseks, siis läheb ikkagi, tuleb uus sündikut kokku panna, et mõned tahavad panna raha, mõned ei taha, eks. Ja siis teete selle jaoks omaette keha siis või mismoodi seda, kuidas te haldate seda investeeringut?

Jah, EstBAN kujul selles mõttes, et see süsteem on väga sarnane sellele, mida teeb EstBAN. Ma arvan, et meie vahe on selles, et me screen'ime nii-öelda, me teeme kogu töö selle hetkeni, kus on olemas investment memo, mida saab investor üle vaadata ja öelda jah või ei, et kogu see eeltöö on meie teha, et me teeme. Kõigepealt me skaudime, siis me teeme esimese suhtlusvooru, et aru saada. Noh, põhiinformatsioonist, kas see üldse on midagi, mida me peaks sügavamalt vaatama või mitte. Siis me teeme töötoad, et töötubades tavaliselt osaleb keegi, kes on õige kompetentsiga, et see ei oleks ainult minu või akimmi arusaam või visioon, vaid keegi, kes teab seda valdkonda. Peale seda me tekitame investant memo, peale seda me teeme, salvestame kõne siis founder'iga, kus me teeme Q and A session'i. Ja kui kogu see on tehtud, siis eelmine aasta kukkus niimoodi välja, et kuu lõikes me pakkusime tavaliselt kaks kuni kolm. Investeerimisvõimalust ütleme, et kahesajast, mida me just green'isime.

Aga ühesõnaga, ta ikkagi, te ei, nagu ei halda kellegi teise raha, et selles mõttes raha teile ei panda, et see on. Alati ühe investeeringu lõikes ja nii-öelda mingit sihukest pool'imist, et noh, et, et fond ise ka viskab midagi sisse, kuskilt sihukest asja ei ole.

Ei, meie kuldreegel on ainult see, et ükskõik, mis investeering läheb pakkumisele, kas mina või Hakim või Hakim ja mina, paneme mõlemad oma raha sisse, et see ei oleks nii-öelda vahendamine ja millegi pealt teenindamine, vaid, et meil oleks endal ka piisavalt, piisavalt huvi sees. See on oluline ka founder'ile, nii meile kui ka siis meie liikmetele, aga ei, iga deal, igaüks otsustab ise, meil ei ole mitte mingit fondi struktuuri ja kõik on puhtalt diiba-diil.

Vot, aga kui Martin Villig ja ma ei tea, ma võtan siit Jaak Hennuste ja Ivo Remmelt tulevad kokku ja otsustavad, et nad panevad startupi X raha. Siis sul, Jaak Imil on nagu justkui mingi kohustus panna sinna, isegi kui te tegelikult nagu ei taha või kuidas see otsus sünnib, et paneme või ei pane?

Ei ole, selles mõttes, et see, kas me, kas me tahame ise raha panna või mitte, see on üks meie filtritest, ehk siis kui startup, kui meie vaadates ühte või teist startupi ei jõua arusaamisele, et me tahame sinna oma raha panna või oleksime valmis sinna raha panema. Siis on kohe red flag, me ei hakka seda pakkuma, sest et see muutub kohe valetamiseks või nii-öelda müügiks omakasu omakasu saamiseks. Nii et me teeme selle pigem enne seda, kui keegi ütleb, kas ta tahab raha panna või mitte. Ja võib-olla etterutatas, seletan ka sellele lahti, et me tavaliselt töötame niimoodi, et founder'i puhul me küsime, mis on minimaalne allocation, mida ta on nõus meile andma. Ja kui me saame oma protsessi käigus aru, et me jõuame sinna summani, siis me jõudes sinna summale commit'ime founder'ile, ütleme, et okei, nüüd me võtame selle kohustuseks ja paneme selle ticket'i kinni. Ja kui me näeme, et näiteks meie võrgus või meie kogukonnas ei tööta üks või teine diil, et inimesed tahavad midagi muud või. Mingi avastus oli vahepeal, et miks ei taha sinna raha panna, siis me ütleme founder'ile sama läbipaistvalt, et kuule, et tundub, et me ikkagi ei saa selle location'i kokku, et ära meie, meie taha oota, et liigu edasi.

Okei, aga selles mõttes see on suht levinud, et ma ka ise olen päris mitme sõbraga pidanud tegema uue keha selleks, et koos investeerida, eks, et. Et ja, ja seesama, et keegi peab ikkagi diili läbi vaatama, et on, ma olen nii mitmeski kehas, kus ma olen see passiivne pool. Kes siis nii-öelda ootab, et öeldakse, et nii, et kuna raha on ju, et me otsustasime ära, et me paneme, on ju. Ja siis nii-öelda ka aktiivne pool, et kus siis ise ma nii-öelda noh kutsun kaasa teisi selleks, et, et koos minna. Et ja kindlasti väga vajalik, ma vaatasin teie listi, te olete investeerinud Bolti ja Katanasse ja seal oli kaks nime, mis ma kohe vaatasin välja, et oh, et nagu päris uhked investeeringud, et kas need on ammu tehtud või need on hiljuti tehtud?

Mõlemad, mis sa ütlesid, on hiljuti tehtud ja need on sekundärid.

Okei, ühesõnaga, te ostsite siis olemasolevat tagasi, okei. Ahah, no iseenesest nagu ütleme nii, et. Kiidad heaks. Head, kiidad heaks.

Aitäh. Ei, meil on

hästi imprest, kuidas Katana müüb, et ja tegutseb üldse ja kuidas nad mõõdavad oma tegevust ja see on hästi kihvt on näha, kui startup on saanud oma. Marketfiti kätte ja, ja kuidas lihtsalt hakkab nagu peale, noh, ühesõnaga sa hakkad nagu timmima, et see on see hästi kihvt koht, kus

olla. Aga nii, aga

räägime ikkagi kolmest Fist. Jaa, ma

tahtsin Timi käest küsida, et aga kui seal need liikmed avastavad mingisuguse investeerimisvõimaluse või ütleme. Kes iganes, Villig jalutab oma Boltis ringi, eks ole, ja siis kohtub seal viie eriti särava inimesega, kes on otsustanud Boltist lahkuda ja teha mingi superäri. Miks ta peaks tulema sinna FFFi seda pakkuma või kuidas see mehhanism on, et kuidas selline diilide avastamine käib, kas see on liikmete peal või see ongi tegelikult sinu ja sinu kaaslase käes?

Mõlemat pidi, et me alustasime kindlasti puhtalt, puhtalt skautinguga, et ma arvan, et eelmine aasta niisugune veebruar kuni mai meil oli üsna vähe, et kõik diilid, mida me leidsime, oli see, mida ma leidsin, mida ma sain meie partneritelt, regioonides, mis olid võib-olla natukene varajased nende jaoks. Aga põhimõtteliselt siis oli ainult minu või noh, meie hastlemine. Peale suve tegelikult muutus olukord väga palju. Inimesed hakkasid tooma lauale seda, mis neil oli. Nad said meie nii-öelda mudelist aru või meie filosoofiast aru ja inimesed hakkasid kõik diilid, kuhu nad oleksid ise nõus raha panema, tooma meile, sest nad said aru, et see on piisav nii-öelda KPI või filter. Et meile see diil üle anda ja nad said aru, et kui nemad on juba nõus sinna investeerima, siis on natukene suurem tõenäosus, et me lähme sinna natukene sügavamale automaatselt, sest meil on juba mingi huvi olemas. Ja kuna meie oleme iga hetk nõus seda diili üle võtma, sisse vaatama, kogu taustatöö ära tegema, siis see muutus mugavaks lihtsalt meie liikmete jaoks, et nad toovad diilid meile, me vaatame need sisse, teeme düüdilli, teeme investment memo ja pakume siis tervele kogukonnale, kas tahavad rahad panna või mitte. Jah, mis see esialgne küsimus oli? Ma just

mõtlen, ma ei, selles mõttes sa rääkisid, et kuidas need tiidid tulevad, on ju. Ütleme nii, et Hendrikisse elu on tegelikult palju praktilisem isegi veel, et kui start-up otsib raha. Siis ta ikkagi suhtleb suhteliselt laia kogukonnaga, ehk siis ta annab endast märku ja ütleme ausalt. Noh, igapäevaselt, kui sa ei tegele selle teemaga selleks, et saada aru, et kas on ikkagi väärtus või ei ole, et ei ole see ainult kõhutunde pealt, on ju. See on ikkagi päris mitu tundi tööd, isegi kui sa vaatad läbi. Ei no ongi, kui sa hakkad juba päris djuudil tegema, siis läheb üldse käest ära, eks on ju, aga no kasvõi see, et sa saad üldse aru, et mis äri see on, on ju. Okei, tundub huvitav, läheks tõmbaks kõne peale, räägiks korra on ju, et ja nii edasi, on ju. Et see on üks pool, et sa ei jõua seda teha ja siis ongi hea, et sa nagu viskad selle kellegi teise kätte, on ju ja noh, ongi põhimõtteliselt taas sa isegi vaata sisse, paned kohe forward, et noh, kuulge tuli lead, on ju. Et sul on hea, kui sihukese kohta sa nagu ära visata, on ju.

Aga teistpidi, Taavi, kui sa oled ise, ma ei tea, kahes, kolmes, neljas võib-olla mingis Eesti fondis, kas sul ei oleks siis loogilisem saata nagu sinna see forward'iga, et noh, kuulge, ma juba olen siin

sees. Need fondid on juba saanud.

Kes siis on veel, kes ei ole üldse saanud? Ei, vot see

on nagu natukene, ta käib ikkagi niimoodi, et noh, ütleme kui sa ei ole nagu väga aktiivne investor, kui sa ei ole seal fondide poolt sees, on ju, et siis sa ikkagi saad seda nii-öelda. Noh, nii-öelda teise ringi gama, mis on sealt juba, ma ei tea, super angelist või karmast nagu tagasi lük Aga mis sealt teise, teine asi, mis sealt tuleb, on, on see, et, et isegi kui sinna satub midagi head, noh, ma ei tea, siin oli Katana või Bolti näide on ju, et mis see loeb, et on secondary, on ju, et kui sinna satub midagi head. Siis, seal on ikkagi mingi ticket'i suurus, mida nagu noh, sul ei ole päris nii, et noh, tahan viie tonni eest osta, on ju, et noh, et siis keegi müüb sulle, keegi ei vits sebida sinuga mingi viie tuhande pärast, on ju, et omal ajal. Ma võin sulle oma Bolti aktsiaid müüa, kui sa ostad mult nagu mingi suurema potti ära, et millega ma saan vähemalt, ma ei tea, milli või pool milli, on ju. Et ja sa ei saa seda nagu ise kokku. Ja tihti näiteks, eriti kui see on veel, ütleme nagu me räägime Bolti aktsiatest või räägime mingitest noh, tihti suhteliselt nagu värske start-up tuleb, tundub hea meeskond, võiks nagu riskida, on ju. Noh, alati tikid miinimum öeldakse sada. No kurat, ma ei pane ühtegi start-upi, mis on nagu päris nagu pressifaasis, ma ei pane sada, sellepärast, et sa oled ju ikkagi täitsa välja

tundmatu.

Olen teinud tegelikult, aga, aga ühesõnaga, aga see sündikaat, tähendab sul selle võimaluse, et kui sa oled valmis riskima kahekümnega. Viis vana on veel, see põhimõtteliselt võib võtta sajase tikite ja see on juba nagu sellega ta arvestada ikka mängu juba.

Ma lisan siia veel selle, et meil on ka mini motivatsiooni instrument ka, et kõik meil on scouting'isüsteem välja töödeldud, et kõik, kes toovad diililauale, saavad ka mikro ulatuses carry'd kaasa ehk siis potentsiaalsest kasumist väikse protsendi. Ma ei tea, kui palju see tegelikult motiveerib meie liikmeid, aga ma arvan, et mingil määral on ka see instrument, mis võib-olla võrreldes mõne teise organisatsiooniga paneb inimesi just meie juurde tooma oma deal flow või meie diili, kuigi ma arvan, et noh, Eesti kontekstis ma olen päris kindel, et. See ei ole üldse eksklusiivne, et kui kellelgi on mingi hea diil, siis tavaliselt võetakse sõbrad ette, kes kus töötab ja pitch'itakse, et on mingisugune diil, vaatavad kuidas, kes läheb ja lõppkokkuvõttes, kui ühes organisatsioonis läks lendu teisesse läinud, aga kellelgi oli huvi, siis kõik pannakse lihtsalt ühte potti ja minnakse diili.

Ja selle tegelikult me arvame, võiks teha nüüd veel sammu tagasi, et selle FFFi loojad olete siis sina ja Kim. Sinu kohta me juba kuulsime, et sa oled töötanud McDonaldsis ja seetõttu sul on suur know-how nende diilide nagu eelscreenimisega, et võib-olla see on see koht, kui kõik diilid on sellised, et noh, Tim ja Kim kiidavad heaks, onju. Et siis oleks tegelikult oluline teada, et kes on Tim ja Kim ja, ja mille alusel nad nüüd heaks kiidavad, et räägi natuke teie enda taustast.

No mina olen tegelikult, sündisin sellises linnas nagu Inta, mis on kaugel-kaugel põhja pool Venemaalt. Kolisin ise või noh, kolisin, on palju öeldud, mind koliti Eestisse, kui ma olin pooleaastane. Vanaisa on tegelikult Eestimaal sündinud, üles kasvanud ja omal ajal küüditati ta sinna ja siis me tulime perega tagasi. Ma endast, ma olen juristiharidusega Londonist lõpetanud ülikooli, kaks tuhat neliteist tulin Eestisse tagasi. Enne seda oligi McDonalds oli mu go to, alustasin kuueteistkümne aastaselt ja lasin kuni kakskümmend, töötasin kõik Eesti Macid läbi, tahtsin lihtsalt ära proovida kõikvõimalikud meeskonnad, kohad, positsioonid, mida andis, tegin ära. Ja sealt edasi siis läks natukene tõsisemaks asi, et kui ma Inglismaalt tagasi tulin, tagasi tulin puhtalt sellepärast, et valisin vale eriala, et ma läksin juurat õppima ja ma valisin endale kriminaalkallaku ja kui ma. Arvasin, et kriminaal on tore ja filmides nägi see päris äge ja kui sa pärast hakkad sellega päriselus tegelema, siis sa näed, et see on noh, väga keeruline just kuidagi vaimselt. Et kui sa pead kaitsma inimesi, kes on päriselt väga halba asju teinud, see võtab läbi, nii et ma sain aru, et ma sellega tegelikult ei taha tegeleda, kolisin Eestisse ja läksime nüüd erinevaid startup'e proovima, kõik rääkisid startup'idest, kui ma ei eksi, siis Wise oli juba natukene suurem, Bolt oli enam-vähem Taxify tol ajal. Oli, oli tõusmas, sinna ma tõelikese juures ei saanud, see oli üks mu suurimaid töövestlusi startupinduses, tol ajal aga olin liiga toores. Ja sealt edasi ma töötasin erinevates startupides, digitaalturunduse valdkonnas, Adcashis, Click&Grow's töötasin Tartus, proovisin, jällegi oli põhihuvi, miks ma käisin nii palju mööda startup oli. Võimalikult palju kontekstist aru saada, kuidas, kes ehitab oma meeskondi, kuidas on protsessid tehtud start-up'ides ja tegelikult töötasin enamus oma ajast kas äriarenduses või müügi peal. Ja siis, kui. Tuli, ma avatasin garaaži, garaaž nelikümmend kaheksa, üks hetk sain seal inimestega tuttavaks, mulle tundus, et see on väga äge valdkond kuhu ennast võib-olla sügavamale sisse mässida ja kui tuli covid, siis ma olin üks nendest, kes algatas seltskonnaga ja oli üks esimesi global häki initsiatiivil. Et Global Hack oli siis kõige suurem, kõige suurem hackathon, mis on praegu toimunud, et kuni kaksteist tuhat inimest häkkisid meiega Covid lahendusi. Ja seal ma sain aru, mis on fundraising, et mind pandi tanki, öeldi, et kuule, meil on auhinnafondi vaja, meil ei ole mitte mingit raha, et Covidi aeg, meil on vaja nädal aega auhinnafond kokku saada. Ja siis see oli esimene nii-öelda suur kogemus, kus ma sain fun-raisingust konkreetsemalt aru, sest enne seda ma aitasin raha tõsta paarilille sõbrale ja ma täpselt ei saanud aru, mis ma teen, see oli pigem niisugune otsin, kust midagi saab. Ja global hack'ist läks tegelikult see asi edasi, et peale global hack'i me tõstsime, ma ei mäleta, mis see oli, nädalaja kakssada viiskümmend tuhat vist või midagi sellist. Ja see oli päris keeruline, sest inimesed ütlesid sulle kõnele ei kiiremini, kui sa suutsid oma nime öelda ja arvestades, et see on Tim, siis oli päris keeruline nende kõnedega edasi minna. Ja sealt. Ei, ei, Tim, ei. Jah, põhimõtteliselt. Ja sealt edasi võttis mind tööle Maarja, kes oli, kes oli tolle Latitude'i tegevjuht ja ma vastutasin Latitude'i fund raise'imise eest kaks aastat jällegi mõlemat armsat COVIDi aastat. Ja Latitude'i käigus ma kohtusin Hakimmi, kes tõi ühte Rootsi investeerimisettevõtet Eestisse ja ta oli Latitude'i partner. Me saime seal omavahel tuttavaks ja ta kutsus mind olemas esimesed, esimeseks töötajaks ettevõttes, mida ta parasjagu Eestisse tõi. Ja Kimi taust, kohe lähen sealt edasi, aga ühendun need kaks punkti ja Kimi taust on tegelikult, Hakim on pärit Narvast. Hakim on väga vara hakanud tegelema äriga, algas kõik sellest, et ta tegi Line Age kahes, mis on niisugune MMORPG mäng, ja müüs neid edasi. Sealt edasi kolis ta Inglismaale, läks ülikooli Banking and Finance'it õppima, töötas H.S.P.C.s praktika ajal. Ja sealt edasi reisis ma ühe maailma, tegi erinevaid ettevõtteid, millest kaks on võib-olla suuremat, et üks oli Soome onnibuss, kus ta co-found'is siis projekti. Ja teine oli base ID, mis oli Singapuris identity verification platvorm, mille ta kaks või kolm aastat nüüd üsna edukalt maha müüs. Ja Kim tegi oma exit'id ära, tahtis siis Eestisse tagasi tulla, otsis, millega ta Eestisse tagasi tuleb, leidis siis selle Rootsi ettevõtte, mille nimi on Ventures. Talle meeldis mudel, ta ütles, et avame sama mudeli Eestisse ja võttis mind sinna tööle, nii et seal punktis meie ideed ristusid ja Kim on üsna aktiivselt investeerinud nii ingli tasemel kui ka Elbina fondides, organisatsioonides. Ja mina põhimõtteliselt olen selles valdkonnas iseõppija lihtsalt koguse ajaliselt proovinud asjadest aru saada, silma harjutanud ja suhelnud meeletult inimestega inimestega, et aru saada, kuidas see kontsepts siin kõik töötab.

Kuule, kui ma vaatan su perekonnanime, siis ma pean selle ära küsima, eks, et Venemaal sündinud, et kas Karl Vaino või Kremli peremees Anton Vaino on kuidagi, oled sa nendega seotud perekonniti või ei ole?

Ei, ühe ega teisega ei ole.

Ahaa, okei, selgus.

Start-upi saade, Henrik on ju.

Mis siis? Mina olen ikkagi vana ajakirjanikuna, mõtlen siin ka juba pealkirjade peale.

Okei, ausalt, mul ikka kõlab see selles mõttes nagu klassikalise EstBANi näitena ka, et. On mingi valdkond, kus on edukorral tohutud tootlused, noh, ma ei tea, sõna otseses mõttes viiest tuhandest võib saada nagu kenasti miljoni, kui on ju polegi palju vaja, mis sul. Ehk siis noh, kõik nagu tahaks, et ja kui sul on tasakaalustatud portfell, siis noh miks mitte nagu mingi raha hoida ka ju loteriipiletites on ju, et. Kusjuures tõenäosus on ta natuke parem kui, kui ma ei tea, kenolotot mängides on ju. Et ja selleks ongi nagu noh, sul ongi punt selliseid inimesi ja pluss veel lihtsalt start-up'ides optsioone realiseerinud inimesed, kes arvavad, et kuna nad on start-up'is olnud, siis nad tunnevad seda elu, et järelikult nad oskavad ka väga hästi investeerida sinna. Mis üldjuhul taandub sinnasamasse ikkagi, et okei, sul on mingi arvamus kuskil alguses, aga see väga palju ei süvena ja professionaalselt seda tööd ei tee ja lõpuks sa ikkagi ostad ainult loteriipiletid, on ju. Ehk siis selle jaoks on turul vajadus ja FFF on selge nagu vastus sellele on ju, sest. Paranda mind, Tim, aga ütleme niimoodi, et ega te. Kuna, kuna sa ei sea selle töö eest nagu otseselt palka nagu selles mõttes, nagu, et selle fondi, et sa ei manageeri fondi, on ju. Et siis, see olete kokkuvõttes kõik ikkagi suhteliselt passiivsed investorid, ehk siis nagu ütleme, start-up'il teist tegelikult väga palju nagu muud kasu ei ole kui raha. Pluss nagu ma ei tea, mõned introd võib-olla on ju, aga, aga seda, et näiteks ma olen nüüd. Kolm kuud on jäänud näiteks, ranoveid, ma pean tegema strateegilise otsuse, on ju, et kas ma panen poe kinni või me ikkagi jätkame. Fond tuleb appi, teeb mingi breach'i sinna peale, et noh, pikenda mu selle kolme kuu näiteks seitsme kuu peale ja nii edasi, on ju. Milleks selliseks teil tegelikult ju võimu ei ole, et noh, nende mahud on niivõrd väikesed, on ju, mis te seal sees investeerite, vist oli eelmine aasta kokku neli miljoni umbes, et mis te panite? Jah, et, et selles mõttes te olete ikkagi nagu nii-öelda just sellesamale sellele angel faasile. Nii-öelda ideaalne partner nagu, et see, kes tahab lihtsalt saada noh, idee verifitseeringuks mingit algkapitali.

Tegelikult meie ise mõtleme natukene teistmoodi, et üks asi, miks inimesed võib-olla tulevad liituma meiega, on see, et me proovime vähemalt just lühendada ja minna võimalikult kaugele sellest ingelfaasist, et kui vaadata meie diile, siis meil on ainult üks diil, mis on väga vareses faasis tehtud. Et mis me proovime teha, tegelikult on see, et me vastates esimesele argumendile, ma arvan, et meil on rohkem lisaväärtust kui ainult raha, sest et meil on tegelikult läbi mõeldud ka workshop'ide seeriat, kus me oleme kaasanud siis valdkonnast inimesed, kes mõistavad ühte või teist valdkonda ja pakkinud asjad töötubadeks, et kui kellelgi peaks olema vajadus ühe või teise teemaga või probleemiga. Siis tegelikult on meil alati lahendus olemas, mida me võime pakkuda, kuidas me võime, kuidas me võime aidata, et me ise ei taha olla ainult vait ja vaadata, mis toimub start-upiga või mis toimub teiste investoritega ise mitte sõna võtta. Et me ikkagi proovime, pushime kõik liikmed, kes tulevad meiega, nemad teavad, kui nad tulevad, siis noh, meil ei ole mingit avalikku lepingut nendega, aga kõik need inimesed teavad tegelikult, et üks hetk võib keegi tulla nendega mingi murega meie poolt ja nad on valmis aitama ühte või teist start-upi. Muidugi ei anna, ma arvan, seda võrrelda mingisuguse fondi commitment'iga lihtsalt puhtalt sellepärast, et fondil on alati taskust see raha võtta, et kui on mingi bridž round'i küsimus, siis fondil on see raha, meie peame palju-palju-palju rohkem tööd tegema se Aga tegelikult me ise näeme ennast pigem hands on, nii palju, kui seda tahetakse, nii palju, kui seda lubatakse. Aga kuna me oleme väiksemad, siis me kunagi ei saa olla see lead hands on investor, et me pigem alati kuuleme, kui me lähme fondiga kuskile sisse, siis me pigem enne kuuleme, mida räägib fond, kuna ta on suurem ja ta on lead'inud seda kõike. Ja kui on vajadus, siis me alati oleme nii-öelda. Teise lainega siis hands-on või kui on vajadus, me võime olla hands-on?

No ma ise ka nüüd olen eelmisel aastal ikkagi mitmes raundis tõstsin raha, on ju, ja. Ja ütleme niimoodi, et ega seda neid fonde, kes sinuga tahavad introt saada, kes tahavad sinuga rääkida. No ma ei valeta, ma ütlen siiamaani noh, nädalas kaks-kolm tükki, et kuula meid ka ära, äkki tahad meilt ka raha võtta ja nii edasi, on ju. Ja noh, raha on alati ilus ju noh, nii-öelda saada või tahta, aga, aga iseenesest tõeline väärtus tuleb ikkagi sellest, et ma olen täna väga rahul näiteks sellega, et meie põhiinvestor on Plural on ju, ma saan päriselt Plurali siis nii-öelda. Põhipartneritega maas istuda või partneriga maas istuda ja, ja ma räägingi ausalt ära, et näed, nüüd on niisugused numbrid, nüüd on niisugune seis, on ju. Et mis sa arvad, et kas see, kus ma nüüd siit nüüd edasi lähen, on ju, et, et kas see nagu noh, ühesõnaga. Sa saad nagu mingit kindlust juurde oma otsustesse, et noh, alati on idakas, kui sul on kõik pead selge ja sa oled niisugune founder, kellel ühtegi küsimust ei teki, on ju. Aga, aga just, et, et sa saad nagu noh, nii-öelda. No teejuhtimisel nagu abi või tuge, on ju, just seesama, et sa eeldad, et see sohe ju kestab pikemalt, mitte ainult nagu see väike vaheraund, on

ju. Sellepärast see

founder'i valimine on nagu või noh, selle investori valimine on ülioluline teema.

Me proovime olla ikkagi toeks ka, selles mõttes, et meil ei ole filosoofias või meie nägemuses, meil ei ole seda, et me tahame pardale minna ja kui midagi on, siis me ei tea mitte midagi. Et me, kui on vähegi nõudlus või kui me näeme, noh, meil on olnud juhtum, kui me nägime ühe meie protfoolioettevõtte reporti, seal oli järsk langus, me võtsime kohe ühendust, küsisime, et okei, et millega on seatud, kas me saame kuidagi abiks olla, kas keegi meie võrgustikust saaks kas nõustada või tulla appi või mis see olukord on? Aga jah, noh, Pluraliga võrreldes ma arvan, et me oleme mastaabis väiksemate kvaliteedi mõttes, kui ühendada õiged inimesed ümberringi, ma arvan, et me suudame ka anda väga hea nõu ja aidata start-upi ühel või teisel moel.

Ei noh, selle näide, näide oli meelevaldne, see oli erinevad liigad üldse on ju, aga ma just noh, tõin selle probleemi nähtavaks, et, et tegelikult need start-upid vajavad rohkem kui ainult raha.

Ja mul tuli meelde see, mis ma tahtsin öelda nüüd teine poolse küsimusele, oli see, et me tegelikult ei taha olla väga palju inglit, me tahame koondada raha natukene hilisemasse faasi. Et kui ütleme, et klassikaline ingel tahab investeerida esimese kapitalina või enne seda, kui on mingisugune product market fit leitud. Siis meie proovime vähemalt minna võimalikult hilises faasis, et lühendada seda. Ingli teekonda likviidsuseni võimalikult lühikeseks, ei tea, kas see õnnestub või mitte, aga vähemalt me proovime endas teha kõike. Et, et ta oleks natukene lühem, mitte võib-olla neliteist aastat või üheksa aastat või noh, mis iganes. Jaa, aga

sa saad sellise week again secondary, sellepärast et noh, sorry, aga. Sellist sündikaati A või B raundis sisse võtta ainult juhul, kui sa väga desperate noh. Andke, andeks, et jah, et selles mõttes seal on nagu pigem on ikkagi ju seal küsimus juba nii-öelda sellises investor seal jällegi, kes noh tagab sulle ka selle, et. Et vahet, vahe, vähe sellest, et sa nagu vajad A ja B raundist kõvasti rohkem raha kui sinu neli miljoni, mis aastas nagu kukub ja investeerisid, on ju, aga sul on vaja ikkagi seda, et. Et ongi, vajadusel teeb ta su ka järgmise raundi kaasa ja, ja motiveerib su järgmist raundi kaasa tegema nagu nii-öelda noh, kasvõi nagu kasvõi kaasa ülejäänu, on ju.

Ja ma just tahtsin enne küsida, et sellel, mis te siin olete arutanud, et sellel ongi see teine pool, et mis on, mis on see deal'ide kvaliteet või, et mis on need deal'id, eks ole, mida FFF võib saada. Ehk et kui noh, noh, me alustasime saadet sellest, et kui keegi kaasab raha, noh, siis üldjuhul Eestis kõik teavad, eks ole. Ja kui see keegi on nagu vähegi hea, noh, siis ma ütleks, Eestis nagu fondi puudust ei ole. No et minu loogika ütleb, et, et siis sa saad selle raha ja sa ei pea FFFi kaudu seda nagu võtma, eks noh, nagu Taavi ütles, mingi, mingi fond on kindlam partner tõenäoliselt võib-olla. Et mis on need diilid, mida FFF saab ja miks ta saab, et sekendaridest ma saan aru, aga ka seal, ma arvan, noh, fondid teevad ka sekendarisid ju ja meil on see Siena või mis selle nimi on, kes teeb ainult sekendarisid. Et, et noh, siis ta muutub nagu selliseks hinnakonkurentsiks, kui palju vähem allahindlust keegi pakub. Et mis on need tiri, mida FFF saab ja miks ta saab?

No ütleme niimoodi, et mina näen seda olukord niimoodi, et ükski väga hea deal ei näe päevavalgust Eestis või ükskõik kus, et kui kuskil midagi sünnib, siis tavaliselt, tavaliselt see deal ei jõua, ei FFF-ini, ei jõua EstBAN-ini, see on kuskil väga kiirelt algtasemel kinni pandud ja sellest saab teada siis, kui on juba midagi saavutatud ja tuleb VC round. Et selle vastu me ei saa võidelda niikuinii. Ma arvan, et hetkel me olime jõudnud FFF-iga sinna, et me hakkame olema üheks nendeks nii-öelda varjus või laua all teguriteks, kes teeb selle deali ära puhtalt meie tänu meie liikmetele. Et kui liikmetel on mingisugune deal, mida ta tahab arutada, me oleme praegu ühe aastaga jõudnud sinna, et inimesed hakkavad vaikselt tooma meie selle deali siia. Sest et nad harjuvad, nad saavad aru, et me töötame, et me teeme, et me teeme häid report'e, et me teeme häid düdille ja eriti seda on välismaa välismaa investorite puhul näha, et näiteks Rootsis me oleme saavutanud seda, et väga mitu diili, mis on meie juurest läbi käinud, ei olegi Rootsis avalikult päevavalget näinud, aga neil on juba diilid või noh, raundid koos. Nad ikkagi tulid meie juurest läbi. Et ma arvan, et meie juurde tulevad need, kes tahavad natukene rohkem flexibility't. Sest et me võime painduda ühele või teisele poole, et kui fondil on kindel teesis, mida ta peab jälgima ja kindel näiteks allocation või protsentuaalselt palju nad peavad saama equityt, kui nad teevad ühte või teist deal'i, siis meie oleme palju rohkem flexible. Me võime natukene sealt järgi anda, me võime natukene sealt juurde võtta. Teine asi, ma arvan, et inimesed tulevad meie juurde, sest me oleme kiiremad. Ja me oleme läbipaistvad, et kõik, mis me teeme, me oleme esimesest päevast hakanud tegema väga-väga avalikult, et kogu meie info on põhimõtteliselt fff.vc kodulehel olemas. Siinkohal ütlen selle ka ära, et FFF oli meie algselt kontekstis fun fellow founders. Aga me saime aru, et nii palju, kui on inimesi, nii palju on versioone, mis on FFF ja jätsime lihtsalt FFF. Aga jah, ma arvan, et need on põhiasjad, et me oleme väga flexible ja me oleme kiired. Kuna meil toimib kõik omavahelises WhatsApp suhtluses, nii investorite kui ka founder'itega, siis me suudame noh, ütleme, et poolemiljonilised ticket'id pigem kiiresti kinni panna võrreldes mõne teise fondiga või organisatsiooniga.

No seal on ikkagi, me võib-olla natuke haugume võib-olla vale puu all, et juba see, et sa saad secondary't osta, on tegelikult tihti vajalik, sest ka selline pisikese secondary müümise järgi on üldiselt nagu noh, ongi noh. Mingi disainer või, või, või tootejuht tahab natuke raha teenida endale. Noh, paneb oma optsioonipoti või aktsiapoti nagu turule ja, ja saab oma kakssada tuhat kätte, on ju, et noh, ükski super range või teine fond ei viitsi ennata niukest asjadega, on ju, et noh, et, et.

Ja optsiooni või selle secondary osas üks asi, mis oli meile võib-olla natukene üllatav, aga secondary'de osas me jõudsime sinna, et inimesed miskipärast arvavad, et keegi ei oska seda teha või see on midagi väga-väga keerulist, mida teha, nii et me kuidagi automaatselt, ilma et me oleks push'inud või pingutanud, jõudsime sinna, et teises pooles, eelmise aasta teises pooles, siis inimesed hakkasid secondary'ga nagu go to meie juurde tulema ja küsima, et kuule, kas me võime selle secondary ära teha või me võime selle secondary ära teha. Et tegelikult jah, täpselt nagu Taavi ütles, et võib-olla see suurus ja see paindlikkus on meie puhul lihtsalt mugavam väiksematele, kus transaction ära teha.

Siin võib-olla isegi on ka argument, et me mõtlesime Bolti sekenderit siin aastaid tagasi, mis kui ta veel mil maksis umbes onju või miljard, vabandust. Jah, ja, ja. Ei, see oli, ütleme ausalt, nagu pehmelt öeldes oli see keerukas, see on pehmelt öeldes. See on jura kuubis sõna otses, ma ilmselt kuradi imeskeem seal välja nagu mõelda selleks, et seda teha üldse on ju, et noh, et, et. Et ma ei tea, kus see on nagu paremaks läinud tänapäeval, et jumal tänatud on ju, et, et ma tean, ütleme aastaid kolm tagasi oli see ikkagi täieid naitmeerun.

Sa natukene, sa juba ütlesid ka, et see huvitav lause, et see, mis me kõik, mis me teeme, on avalik meie kodulehel. Ja see on ka huvitav aspekt, eks ole, teie puhul, et võtad selle FFF-i lehe lahti, võid lugeda seal. Investment, memosid ja, ja raporteid isegi tegelikult portfelli ettevõtetest ja nii edasi. Kui, kui lihtsasti ettevõtted selle on alla neelanud, et see on ka info, mida noh, üldjuhul börsiettevõtted peavad paljugi avalikustama, aga kogu see idusektor ei pea tegelikult ja ei ole harjunud mitte midagi avalikustama.

Me ei avalikusta ühtki asja, mida meil ei lubata nii-öelda, et kõik report'id peale investeeringuid me ei ole avalikult teinud, kui ma õigesti mäletan. Investment memod on avalikud, aga jällegi mitte kõik, et kui sa näed meie neid linke seal, siis päris iga link ei avane. Et on olnud juhtumeid, kus founder ütleb meile, et ma ei taha, et see avalikult väljas oleks. Aga tegelikult üheksakümmend üheksa protsenti juhtumitest on pigem founder'ite suhtumine see, et. Seal ei ole ju mitte mingit nagu väga sensitiivset informatsiooni, et tavaliselt revenue'd on ära pandud ja ma olen pannud, et up-and-request, et kui on konkreetne huvi, siis ma selle välja saadan. Ja tegelikult, aga mis seal salata on, et kui ma ehitan start-up'i ja ma tahan kaasata investeeringuid, siis miks see peab olema saladus, millega me. Report on

hea, siis ma, siis võiks sellele lausa Facebookis nähtavust osta.

No selles mõttes, et ma lihtsalt meie filosoofia järgi ei ole seal mitte mingit salajast asja, muidugi keegi ei hakka avalikult panema numbreid, kui sa ei taha seda, aga põhimõtteliselt, kuidas sa oma lahenduse üles ehitasid. Noh, sa ise suurendad võimalust kaasata raha, kui sa juba lähed seda teed pidi, et sa kaasad ingleid ja sündikaate. Kui me paneme selle avalikuks ja me juhime sellele tähelepanu, siis on suurem tõenäosus, et keegi näeb, saab sellest kiiremini aru ja võtab meiega ühendust, et mul oleks jälle vastu huvi või siis langetab otsuse, kui sa oled juba meie liige, et see on huvitav projekt, tahaks sinna raha panna. Ja samamoodi meie puhul, et. Kui ma ütlesin, et me ei taha nii-öelda organisatsioon, mis teenib läbi organisatsiooni olemise, siis, siis me mõtlesime samamoodi, et miks me ei võiks kõik avalikult teha, et kõik meie protsessid on, mis seal salata on, ma arvan, et see protsess on enam-vähem suht sama kõigil, et VC-d võtavad seda võib-olla natukene. Sügavamalt kui meie seda teeme puhtalt sellepärast, et neil on see protsess paremini üles ehitatud ja rohkem võimu, võimsust. Aga noh, protsess on põhimõtteliselt ju enam-vähem sama, et kas, mis järjekorras me teeme kõne, millal me teeme workshop'i, ma arvan, et see ei ole mitte mingi salajane know-how, mida ei peaks varjama. Nii et jah, ma otsustasime algusest peale, et kui teeme, siis teeme nii, et kõik tulevad kodulehele, lehele saavad kõike vaadata, kõike vaadata ja kogu info kätte. Et ei peaks lisaküsimusi nii-öelda küsima, aga noh, ikka küsitak

Jah, räägime sellest saate lõpus natukene siis Eesti turust kui sellisest ka ikkagi, et on siin erinevaid seisukohti olnud, noh, mõni ütleb, et tuleb järgmised aasta-kaks istuda käte peal ja mitte üldse raha välja anda ja vaadata, kuhu see kõik läheb. Mõni ütleb, et just praegu on tohutud suured revolutsioonid alguse saamas. Räägitakse, et üksi räägib, et on value, valuation'id on kõvasti alla tulnud, eks, idufirmad peavad maa peale tulema ja. Pangas raha hoidmise eest lõpuks saab ka juba normaalset intressi, et see teeb riskantsetel sektoritel raskemaks. Mida, mida sina näed oma igapäevatöös, kas see, on see asi nüüd muutunud, ma ei tea, viimase poole aasta kuni aastaga või, või kihutab see rong rõõmsalt edasi?

No kindlasti on muutunud selles mõttes, et ma arvan, et ma ei ole. Enne suve lõppu, sest et suvel meil oli pigem paus, suvel me vaatasime, mis hakkab üldse saama ja kuidas inimesed reageerivad olukorrale. Aga suve lõppust ma arvan, et ma ei ole kuulnud ühtki sõna tihedamalt, kui ma kuulan sõna bridž. Et kõik startupid, kes tulevad, kõik tõstavad bridž raunde, kõik proovivad võimalikult olukorrast välja tulla.

Ja need on ka downrout'inud, no ühtlasi või, või ei ole?

Meie faasis ei ole, ma ei ole ühtki raundi, samas, selles mõttes, et ma ei tea, mis olid eelmised valuation'id, kui me ei ole pardale läinud, nii et ma ei oska öelda, kas nad on teinud down raundi või mitte, aga seda ma ei ole nii-öelda välja toonud, küll aga see bridž raund on miski, mis käib iga või noh, liiald on muidugi, aga väga tihti startup'iga kaasas, et me praegu tõstame bridž raundi ja bridž raundi, bridž raundi. Nüüd ma ise arvan, et muidugi kõik aeglustub ja ma arvan, et ees on veel keeruline aeg, mida me peame üle elama, aga samas meie vaatame seda kuidagi niimoodi, et ega häid founder'eid või häid start-upe ei jää vähemaks, võib-olla nüüd investorid ja investori poolt tehakse rohkem tööd, et aru saada, kes on see kvaliteetne, et me selgelt nägime siin viimase viie aastaga näiteks konkreetselt Eesti kontekstis. Et see Spray and Spray loogika oli väga levinud ja inimesed investeerisid nii, et nad isegi ei viitsinud, noh, mul on ka kõige näide, kui inimene pani kakskümmend tuhat sisse, nii et ta isegi ei vaadanud seda investment memot. Ta vaatas tiimi, tundus, et on tore ja ütles, et okei, paneme sinna kakskümmend tuhat sisse. Ma arvan, et nüüd on see muutunud lihtsalt selles mõttes, et inimesed hakkasid palju rohkem otsima seda kvaliteeti, et kui sa enne vaatasid, et okei, et huvitav, tahaks sinna oma raha panna, siis nüüd võib-olla sa teed selle lisasammu, kuna, kuna raha väärtus tõuseb ja kõik hakkavad rohkem või noh, mitte rohkem, aga ettevaatlikumalt suhtuma. Siis nüüd sa võib-olla teed selle järgmise sammu ja hakkad vaatama, et okei, mõte oli tore, kas seal on tegelikult ka kõike seda, mis back-up'ib seda esimest emotsiooni, et ma tahaks sinna raha sisse p Ja ma arvan, et lõppkokkuvõttes viib selleni, et mitte kvaliteetsed startupid noh, piinlevad ja neil ei lähe kõige paremini. Aga kas see on halb? Ei tea, võib-olla ei ole ja head startupid lõppkokkuvõttes niikuinii leiavad oma funding'u, sest et kui sa lahendad päris probleemi ja sul on päris äri, siis noh, sa leiad selle raha.

Taavi, mis sinu sidemed ja kogemused ütlevad, kas on mingisugune jama praegu kõrbelõhna või ei ole?

No selles mõttes kõige paremini saab aru, ma arvan, kas valuation'id on muutunud, just ongi secondary pealt, et. Noh, a la kas sul noh, ma ei tea, Bolti investeeringu saab tehtud sama hinnaga, mis oli viimane round. Või peab nagu odavamalt müüma, on ju, et, et see on kindlasti üks indikaator, aga no. Jällegi, näitajad loomulikult on loevad, on olulisemad, ehk siis kui sul ikkagi. Käivet ei ole ja kliente ei ole, et siis ilusa jutuga enam nagu raha ei tõsta, on ju. On less, olen, oled selles algusfaasis, on ju, et seal, kus ma ise praegu olen, et seal saab veel ilusa jutuga küll. Noh, õnneks meil on muidugi juba tulemused ka, aga, aga, aga ütleme nii, et no esimese, esimese raha sai ikkagi jutu pealt teinud.

Jajah, selge, Tim, kas selle FFFi liikmeks võib igaüks astuda tänavalt või kuidas? Me ei ole

huvitatud kahes kategoorias inimest, kahes kategoorias, et üks kategooria on tech taustaga investorid, kellel on juba mingi portfoolio, et me proovime ka portfooliettevõtetega natukene rääkida, et aru saada, kui aktiivne on olnud inimene või mis väärtust ta on lisanud ühele või teisele ettevõttele, kus ta pardale läinud on. Ja teine grupp on siis ütleme, et see level professionaalid tech ettevõtetes näiteks Wise, Clarna, Spotify ja kes iganes meil seal praegu liikmetest on. Kuna need kaks gruppi ühed investorid, sest nad teavad juba seda valdkonda, ehk siis me elimineerime, ütleme, ehitusfirma. Asutajad, kes müüs oma ehitusfirma maha ja nüüd läks äkki tech invest, tech investoriks jagama know-how tech founder'it ilma, et te teaks, mis on KPI või MVP. Ja teine, teine grupp on need inimesed, kes suure tõenäosusega on saanud oma optsioonid kätte, neil on raha olemas. Aga nad ei ole kunagi investeerinud, nad ei ole kunagi teinud või nad ei ole kunagi pääsenud deal flow'le väljaspool oma kogukonda. Ja neid me võtame siis selleks, et kui nad tulevad meile, meie proovime neid aidata sellega, et me source'ime deal flow'd ja näitame neile, kuidas me teeme, kuidas me suhtume investeerimisse. Kui neil on huvitav, nad tulevad pardale ja neilt me ootame, et kui nad tulevad pardale, siis nad saavad rakendada kõiki oma teadmisi, mida nad said selle C-level positsiooniga oma portfooliettevõtetes.

Ja teie teenite siis see FFF teenib ainult siis, kui investeeringul läheb hästi või mingid sellised peidetud tasusid või edukustasusid või midagi sellist ei ole või, et te teenite ainult, ainult selle investeeringu kasvu pealt?

Jah, meie alustasime viis protsenti kogu ticket'ist, mida me toome founder'i poole pealt, kui kõik on kinni pandud. Ja nüüd, kui asjad läksid natukene kallimaks ja meie kulutused me teeme ka PR-i startup'ile, enne kui me tõstame, siis nüüd me oleme mõelnud ka väikest carry protsenti sinna juurde. Aga need on ainukesed asjad, mis meil praegu on, jah.

Okei, meie podcast'i lõpuks on mul absoluutselt suurepärane, hea meel tervitada kolleeg podcast'erist ja ütlesin Timile, et Tim teeb ka muide podcast'i startup'ides, Taavi, meil läheb kuumaks. Et Tim, räägi siis saate lõpuks ka sõnaga ära oma podcast'i, kust seda leida, et siis kõik meie kuulajad võivad ka sind kuulama hakata.

Jah, aitäh, reklaamipaus. FFF.vc investor story on siis podcast'i nimi, leida võib meid Spotify's ja Apple podcast'is. Samuti ka Spreaker'is, ma ei tea, kas keegi kuulub seal podcast'i või mitte, aga sealt ma upload'in kõike, sealt leiate ka. Ja tegelikult selle fookus on, see on ingliskeelne podcast, kus külas käib üks investor. Siiamaani on meil käinud Mark Oolo, Kristjan Vilosius ja Sten Tamkivi. Täna salvestasime ka Triin Hetmaniga, nii et varsti on ka see väljas ja fookuses on siis natukene rohkem jutustada nendega ja aru saada, kust nad said oma esimese kapitali, kuidas nad hakkasid üles ehitama portfooliot, mis olid nende põhimõtted, kui nad alustasid investeeringut, investeerimist ja kuidas see on muutunud võrreldes tänase päevaga. Ja tavaliselt on üks tund mõnusat kuulamist, nii et kuulake, tulge, väga hea meel, kui saame numbrid veel suuremaks.

No suurepärane. Aitäh, Tim, nii et FFF.vc ja podcast'id ja kõik meie Taaviga. Oleme tagasi siin nädala aja pärast ja siis vaatame, kas on külas idufirma või investor. Aga vist pigem on idufirma. Ja vahepeal

jagame ka token'eid.

Vahepeal jagame ka token'eid, tundus, et see saade on juba ülearu pikaks läinud. Aga see tähendab, et kõigil on võimalik meile veel tagasisidet anda. Mulle ja Taavile selle kohta meid huvitas, tuletame meelde, et kui keegi on Restarti püsikuulaja, siis meid huvitas see value offer või see selline väärtus, mida meie Taaviga suudame inimestele pakkuda. Et miks te kuulate Restarti, mida te siit saate? On viktoriini küsimus ja Taaviga me siis, Taavi annab tõuke nüüd ja mina kiidan takka, aga me veel ei tea, palju me neid anname, kas kõigile anname, vaatame. Ühesõnaga, kohtume nädala aja pärast, aitäh kõigile kuulajatele ja jääge hüvasti.